MF: Inwestycje do 100 tys. zł bez podatku od zysków kapitałowych

Ministerstwo Finansów i Gospodarki zaprezentowało projekt Osobistego Konta Inwestycyjnego (OKI) – nowego mechanizmu wspierającego długoterminowe oszczędzanie i inwestowanie. OKI pozwoli na inwestowanie do 100 000 zł bez podatku, w tym do 25 000 zł w lokaty i obligacje oszczędnościowe. Dla środków przekraczających ten limit przewidziano preferencyjny podatek od aktywów w wysokości 0,8–0,9%.

Ponad połowa oszczędności Polaków nadal ulokowana jest w gotówce i depozytach bankowych – instrumentach, które przez dekady nie zapewniały realnych zysków. To najwyższy poziom wśród dużych gospodarek UE, znacząco powyżej unijnej średniej (31%) i ponad czterokrotnie wyższy niż w Szwecji (12%). W raporcie The Future of European Competitiveness Mario Draghi podkreśla, że niski udział inwestycji na rynku kapitałowym ogranicza zarówno możliwości pomnażania majątku przez gospodarstwa domowe, jak i dostęp do finansowania dla firm – zwłaszcza tych młodych i innowacyjnych.

W odpowiedzi na te wyzwania Ministerstwo Finansów i Gospodarki proponuje wprowadzenie nowego dobrowolnego rozwiązania mającego na celu wspieranie długoterminowego inwestowania - Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI).

Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) - założenia

Nowe konto inwestycyjne umożliwi:

• inwestowanie do 100 tys. zł bez podatku, w tym do 25 tys. zł w części oszczędnościowej (lokaty i obligacje oszczędnościowe), pozostała część w instrumenty rynku kapitałowego (akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne, ETF-y),

• dla środków powyżej 100 tys. zł obowiązywać będzie niski podatek od aktywów w wysokości 0,8–0,9% wartości inwestycji rocznie.

Koncepcja OKI opiera się na szwedzkim systemie ISK (Investeringssparkonto), wprowadzonym w 2012 roku, który zyskał ogromną popularność – korzysta z niego 4 miliony obywateli, czyli 40% dorosłej populacji Szwecji.

Celem planowanych zmian jest pobudzenie oszczędności, inwestycji i wydatków na innowacje w polskiej gospodarce, a także rozwój krajowego rynku kapitałowego. Propozycje te mogą również zachęcić Polaków do lokowania środków w aktywa o wyższym profilu zysku. Część tych środków mogłaby zasilić finansowanie innowacyjnych przedsięwzięć, z korzyścią dla gospodarki oraz jednocześnie stwarzając szansę na wzrost zamożności oszczędzających - podkreśla resort finansów.

Termin wdrożenia

Według zapowiedzi resortu finansów, realny termin uruchomienia OKI to połowa 2026 roku. Konto będzie dotyczyć wyłącznie nowych środków, co ma zachęcić do aktywnego oszczędzania i inwestowania, a nie jedynie przenoszenia istniejących aktywów.

Na podstawie komunikatu MF "Od oszczędności do inwestycji - inwestowanie bez podatku" - opubl. 5 sierpnia 2025 r.

Oprac. Katarzyna Bogucka