Na podstawie art. 50 ust. 10 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 oraz z 2005 r. Nr 83, poz. 719) zarządza się, co następuje:

§ 1.[Zakres przedmiotowy] Rozporządzenie określa kryteria, które muszą spełniać koszty dystrybucji, aby można było zaliczyć je do kosztów zmiennych, o które pomniejsza się koszty ogółem przy wyliczaniu poziomu kapitału własnego towarzystwa funduszy inwestycyjnych.

§ 2.[Koszty zmienne] Do kosztów zmiennych, o które pomniejsza się koszty ogółem przy wyliczaniu poziomu kapitału własnego towarzystwa funduszy inwestycyjnych, można zaliczyć poniesione przez towarzystwo koszty dystrybucji, które:

1) pozostawały w bezpośrednim związku z przyjmowaniem, przekazywaniem do realizacji i realizowaniem zleceń zbycia, odkupienia lub zamiany jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego lub przyjmowaniem zapisów na certyfikaty inwestycyjne i ich przydziałem lub

2) stanowiły wynagrodzenie dystrybutorów i pozostawały w bezpośrednim związku z uczestnictwem w funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez towarzystwo, lub

3) zostały poniesione z tytułu promocji lub marketingu funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez towarzystwo – w zakresie, w jakim koszty te nie są pokrywane przez fundusz.

§ 3.[Stosowanie przepisów rozporządzenia] Przepisy rozporządzenia mają zastosowanie po raz pierwszy do wyliczania kapitału własnego towarzystwa funduszy inwestycyjnych od dnia 1 września 2005 r.

§ 4.[Wejście w życie] Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem 1 września 2005 r.²⁾