(1)

Rozporządzenie (UE) nr 1011/2012 (EBC/2012/24) przewiduje zbieranie danych dotyczących inwestycji w papiery wartościowe zgodnie z metodą „papier po papierze”. Takie informacje statystyczne są niezbędne do wykonywania zadań Eurosystemu i Europejskiego Systemu Banków Centralnych (ESBC), w tym do określania i realizacji polityki pieniężnej oraz do przyczyniania się do należytego wykonywania polityk prowadzonych przez właściwe organy w odniesieniu do nadzoru ostrożnościowego nad instytucjami kredytowymi i do stabilności systemu finansowego. Zbieranie takich danych umożliwia Europejskiemu Bankowi Centralnemu (EBC) i krajowym bankom centralnym (KBC) monitorowanie i analizowanie rynków finansowych i działalności finansowej, w tym mechanizmu transmisji polityki pieniężnej w strefie euro, na potrzeby realizacji powyższych celów.

(2)

Podczas gdy dane zbierane zgodnie z metodą „papier po papierze” są obecnie przekazywane EBC przez KBC na poziomie zagregowanym zgodnie z wytycznymi Europejskiego Banku Centralnego EBC/2013/7 (3), EBC potrzebuje takich danych na bardziej szczegółowym poziomie. W szczególności różne wydarzenia z przeszłości, takie jak światowy kryzys finansowy, uwypukliły znaczenie posiadania dokładnych informacji na temat inwestycji w papiery wartościowe na poziomie niezagregowanym, ponieważ dane zagregowane nie pozwalają na identyfikację zagrożeń dla stabilności finansowej wynikających z mechanizmów efektu domina działających na poziomie poszczególnych instytucji finansowych i konkretnych klas papierów wartościowych. Potrzeba ta została dodatkowo podkreślona podczas pandemii koronawirusa, kiedy to posiadacze papierów wartościowych tego samego sektora reagowali na kryzys w inny sposób, czego nie można było przeanalizować na podstawie danych zagregowanych. Pokazało to również duże znaczenie terminowej dostępności danych jako podstawy podejmowania decyzji, ponieważ informacje przekazywane w odpowiednim czasie umożliwiają EBC właściwe monitorowanie przenoszenia się ryzyka z szybko zmieniających się rynków finansowych do gospodarki realnej. Ponadto dane granularne dotyczące inwestorów są także potrzebne do wykonywania innych zadań ESBC. W szczególności dane te ułatwiają dokładniejsze monitorowanie mechanizmu transmisji polityki pieniężnej oraz zmian w zachowaniu inwestorów w kontekście operacji polityki pieniężnej, biorąc pod uwagę zróżnicowane reakcje uczestników rynku na decyzje w zakresie polityki pieniężnej obserwowane w ostatnich latach. Ponadto dane na poziomie poszczególnych inwestorów są niezbędne w celu uzyskania szczegółowych informacji na temat ekspozycji na ryzyko instytucji finansowych i powiązań między nimi, które pozwalają EBC skutecznie przyczyniać się do sprawnego prowadzenia polityki w zakresie nadzoru ostrożnościowego nad instytucjami kredytowymi.

(3)

W świetle tych wniosków wyciągniętych w ostatnich latach EBC wymaga przekazywania nie tylko danych zgodnie z metodą „papier po papierze”, ale również danych dotyczących poszczególnych inwestorów z większą częstotliwością i w krótszym terminie. Umożliwi to szybsze doradztwo strategiczne oraz poprawi jakość analiz niezbędnych do wykonywania odpowiednich zadań ESBC, na przykład poprzez poprawę identyfikacji zdarzeń i związku przyczynowego w gospodarce i na rynkach finansowych. Ponadto krótsze terminy przekazywania danych znacznie ułatwią dostosowanie harmonogramu publikacji danych dotyczących statystyki w papiery wartościowe do harmonogramu przygotowań do procesu decyzyjnego Rady Prezesów EBC.

(4)

Dane na poziomie poszczególnych inwestorów są już gromadzone przez KBC zgodnie z rozporządzeniem (UE) nr 1011/2012 (EBC/2012/24) w sprawie inwestycji w papiery wartościowe dla każdego podmiotu sprawozdającego w zakresie danych sektorowych, z wyjątkiem powierników, mianowicie dla monetarnych instytucji finansowych (MIF), funduszy inwestycyjnych (FI), podmiotów sekurytyzacyjnych oraz instytucji ubezpieczeniowych (IU). Informacje te są obecnie przekazywane EBC jedynie na poziomie zagregowanym dla odpowiedniego sektora, do którego należy podmiot sprawozdający. Należy zatem zmienić wymogi sprawozdawcze dotyczące przekazywania EBC danych przez KBC, aby umożliwić EBC otrzymywanie danych na poziomie poszczególnych inwestorów dla każdego podmiotu sprawozdającego w zakresie danych sektorowych, z wyjątkiem powierników, w celu wykonywania zadań ESBC. Ponieważ dane te zawierają informacje na temat inwestycji w papiery wartościowe podmiotów sprawozdających w zakresie danych sektorowych, z których wszystkie to osoby prawne, osoby fizyczne nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio zidentyfikowane na podstawie tych danych. Te wymogi sprawozdawcze nie pozwalają zatem na gromadzenie jakichkolwiek danych osobowych związanych z inwestycjami w papiery wartościowe dla każdego podmiotu sprawozdającego w zakresie danych sektorowych.

(5)

KBC mogą również zbierać dane na poziomie poszczególnych inwestorów w odniesieniu do papierów wartościowych przechowywanych przez powierników na podstawie prawa krajowego. KBC powinny zatem przekazywać te informacje EBC na tym samym poziomie, gdy jest to możliwe, lub kontynuować przekazywanie tych informacji na poziomie zagregowanym, do celów wykonywania zadań ESBC. Te informacje statystyczne identyfikują indywidualnych inwestorów w odniesieniu do papierów wartościowych przechowywanych dla wszystkich sektorów innych niż gospodarstwa domowe. Wspomniane wytyczne nie pozwalają na gromadzenie jakichkolwiek informacji dotyczących zidentyfikowanej lub możliwej do zidentyfikowania osoby fizycznej mieszkającej w gospodarstwie domowym, w szczególności z uwagi na fakt, że KBC nie mają możliwości przekazania EBC atrybutu, który w jednoznaczny sposób identyfikuje posiadacza papierów wartościowych w odniesieniu do gospodarstw domowych. W odniesieniu do inwestycji w papiery wartościowe przechowywane dla podmiotów innych niż gospodarstwa domowe KBC mogą przekazywać EBC atrybut, który pozwala na identyfikację posiadacza papieru wartościowego i który stanowi punkt danych referencyjnych zarejestrowany i utrzymywany w Rejestrze Danych Instytucji i Podmiotów Powiązanych (RIAD) zgodnie z wytycznymi Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2018/876 (EBC/2018/16) (4). W przypadkach gdy takie informacje zawierają dane osobowe, KBC powinny wyłączyć odpowiednie informacje z informacji statystycznych przekazywanych EBC, a w każdym przypadku zastosowanie mają zasady dotyczące ochrony danych określone w wytycznych (UE) 2018/876 (EBC/2018/16), w szczególności art. 4 ust. 6.

(6)

Ponadto należy poprawić częstotliwość i skrócić terminy przekazywania danych w odniesieniu do MIF i FI, biorąc pod uwagę, że sprawozdawczość miesięczna z krótszymi terminami przekazywania danych do EBC jest już wymagana w odniesieniu do FI na podstawie rozporządzenia Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2024/1988 (EBC/2024/17) (5) i jest możliwa w odniesieniu do MIF na podstawie rozporządzenia Europejskiego Banku Centralnego (UE) 2021/379 (EBC/2021/2) (6) i rozporządzenia (UE) nr 1011/2012 (EBC/2012/24). Jednocześnie, w przypadku gdy podmioty sprawozdające przekazują dane z częstotliwością kwartalną zgodnie z krajowymi przepisami wdrażającymi wymogi sprawozdawcze wynikające z rozporządzenia (UE) 2021/379 (EBC/2021/2) lub rozporządzenia (UE) nr 1011/2012 (EBC/2012/24) lub na podstawie wyłączenia, KBC powinny nadal przekazywać EBC odpowiednie informacje z częstotliwością kwartalną. W przypadku pozostałych podmiotów sprawozdających w zakresie danych sektorowych, a mianowicie podmiotów sekurytyzacyjnych, IU i powierników, należy również skrócić terminy przekazywania danych, natomiast wymagana częstotliwość powinna pozostać kwartalna. Te krótsze terminy wynikają z wdrażania na szczeblu krajowym wymogu przekazywania odpowiednich informacji statystycznych na mocy rozporządzenia (UE) nr 1011/2012 (EBC/2012/24), które odbywa się z odpowiednim wyprzedzeniem, aby umożliwić spełnienie zaostrzonych wymogów.

(7)

W następstwie wcześniejszych decyzji Komitetu ds. Statystyki ESBC dotyczących zmiany priorytetów, w celu ułatwienia przetwarzania danych oraz zniesienia składania co dwa lata sprawozdań w zakresie jakości konieczne jest wprowadzenie szeregu zmian dotyczących sprawozdawczości. zarówno w odniesieniu do wartości rynkowej, jak i wartości nominalnej inwestycji. Ponadto w związku z wdrożeniem sprawozdawczości na zasadzie „inwestor po inwestorze” w odniesieniu do MIF należy znieść wymóg przekazywania danych dotyczących posiadanych przez MIF inwestycji w papiery wartościowe wyemitowane przez posiadacza, ponieważ odpowiednie informacje można uzyskać na podstawie rozszerzonego zbioru SHS po udostępnieniu danych dotyczących poszczególnych inwestorów. To samo dotyczy niektórych atrybutów poufności, które nie muszą być przekazywane EBC po przekazaniu informacji na poziomie poszczególnych posiadaczy.

(8)

Należy zatem odpowiednio zmienić wytyczne EBC/2013/7,

1)

w części 1 tabela 1 otrzymuje brzmienie:

„Tabela 1

Informacje ogólne i wyjaśniające

2)

w części 1 tabela 2 otrzymuje brzmienie:

„Tabela 2

Informacje o inwestycjach w papiery wartościowe

3)

w części 1 skreśla się tabelę 5;

4)

uchyla się część 3.