Prawo Przedsiębiorcy 37/2006 z 12.09.2006, str. 74
Data publikacji: 12.09.2006
Wbudowane instrumenty pochodne i zabezpieczające
Marek Masztalerz
Katedra Rachunkowości Akademia Ekonomiczna w Poznaniu
Czym jest wbudowany instrument pochodny? W jakich okolicznościach instrument zabezpieczający wyodrębnia się z umowy głównej? Jak wycenić ten instrument? Kiedy stopień wykonania kontraktu jest znaczny? W jaki sposób ustala się poziom efektywności zabezpieczenia?
Wbudowany instrument pochodny jest złożonym instrumentem finansowym, stanowiącym swoistą kombinację instrumentu pierwotnego i instrumentu pochodnego.
Przez wbudowany instrument pochodny należy rozumieć wynikające z zawartego kontraktu warunki, powodujące, że część lub całość przepływów pieniężnych uzyskiwanych z umowy zmienia się w sposób podobny do tego, jaki powodowałby samodzielnie instrument pochodny.
Do typowych wbudowanych instrumentów pochodnych można zaliczyć np. obligacje z wbudowaną opcją wcześniejszego wykupu oraz umowy, w których należne kwoty są indeksowane, np. według wskaźnika inflacji, stóp procentowych, kursów walutowych itp.
Wyodrębnienie instrumentu wbudowanego w księgach jednostki
Wbudowany instrument pochodny należy wyodrębnić z umowy zasadniczej i wykazywać oddzielnie w księgach rachunkowych, gdy spełnione są łącznie następujące warunki (§ 10 ust. 1 rozporządzenia Ministra Finansów):
POTRZEBUJESZ POMOCY?