Urszula Krzemińska

Dyrektywa 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z 21 kwietnia 2004 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych zmieniająca Dyrektywę Rady 85/611/EWG i 93/6/EWG i Dyrektywę 2000/12/WE Parlamentu Europejskiego i Rady oraz uchylająca Dyrektywę Rady 93/22/EWG (zwana dyrektywą MiFID od skrótu Markets in Financial Instruments Directive - dyrektywa w sprawie rynków instrumentów finansowych) weszła w życie we wszystkich krajach unijnych 1 listopada 2007 r.

Dyrektywa zobowiązuje przedsiębiorstwa inwestycyjne do informowania klientów o produktach, ryzyku i kosztach inwestycji oraz o przysługujących im prawach, a zlecenie klienta winno być wykonane w sposób dla niego najkorzystniejszy.

Dyrektywa umożliwia przedsiębiorcom inwestycyjnym świadczenie usług w całej Wspólnocie w oparciu o nadzór kraju rodzimego. Stosuje się ją do przedsiębiorstw inwestycyjnych i rynków regulowanych. Świadczenie usług doradztwa inwestycyjnego zaliczono do usług inwestycyjnych wymagających zezwolenia.

Wyłączenia spod działania dyrektywy

Zakres niniejszej dyrektywy nie obejmuje m.in. osób realizujących transakcje na instrumentach finansowych na własny rachunek, przedsiębiorstw, które nie świadczą usług inwestycyjnych i/lub nie prowadzą działalności inwestycyjnej, innej, niż na własny rachunek, przedsiębiorstw ubezpieczeniowych lub asekuracyjnych, podmiotów zależnych, banków centralnych i innych organów pełniących podobne funkcje, jak również organów publicznych.