Urszula Krzemińska

Dyrektywa umożliwia przedsiębiorcom inwestycyjnym świadczenie usług w całej Wspólnocie w oparciu o nadzór kraju rodzimego. Świadczenie usług doradztwa inwestycyjnego zaliczono do usług inwestycyjnych wymagających zezwolenia. Ustanowiono zasady regulujące realizację transakcji na instrumentach finansowych tak, aby zapewnić ich wysoką jakość realizacji. Niniejszą dyrektywę stosuje się do przedsiębiorstw inwestycyjnych i rynków regulowanych.

Wyłączenia spod działania dyrektywy

Zakres niniejszej dyrektywy nie obejmuje osób realizujących transakcje na instrumentach finansowych na własny rachunek, przedsiębiorstw, które nie świadczą usług inwestycyjnych i/lub nie prowadzą działalności inwestycyjnej, innej, niż na własny rachunek, przedsiębiorstw ubezpieczeniowych lub asekuracyjnych, podmiotów zależnych, banków centralnych i innych organów pełniących podobne funkcje, jak również organów publicznych, przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania, członków Europejskiego Systemu Banków Centralnych oraz przedsiębiorstw wspólnego inwestowania. Niniejszą dyrektywą nie obejmuje się warunków prowadzenia działalności poza siedzibą przedsiębiorstwa inwestycyjnego (sprzedaż bezpośrednia).