1. Ogólna charakterystyka inwestycji

ANDRZEJ WARYSZAK

Przez inwestycje rozumie się aktywa posiadane przez jednostkę w celu osiągnięcia z nich korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania z nich przychodów w formie odsetek, dywidend (udziałów w zyskach) lub innych pożytków, w tym również z transakcji handlowej, a w szczególności aktywa finansowe oraz te nieruchomości i wartości niematerialne i prawne, które nie są użytkowane przez jednostkę, lecz zostały nabyte w celu osiągnięcia tych korzyści. W przypadku zakładów ubezpieczeń przez inwestycje rozumie się lokaty (art. 3 ust. 1 pkt 17 ustawy z 29 września 1994 r. o rachunkowości; dalej: uor).

Zapamiętaj!

Nowelizacja uor obowiązująca od 1 stycznia 2009 r. poszerzyła definicję inwestycji o aktywa posiadane, a nie wyłącznie nabyte przez jednostkę.

Zmiana definicji oznacza, że od 1 stycznia 2009 r. o zakwalifikowaniu do inwestycji nie decyduje fakt nabycia składnika aktywów, lecz sposób jego wykorzystania. Do inwestycji należy zaliczać aktywa posiadane w celu osiągania korzyści ekonomicznych, niezależnie od sposobu ich pozyskania (zakup, nieodpłatne otrzymanie, wytworzenie we własnym zakresie).

Oczywiście definicja zawarta w uor jest bardzo syntetyczna, dlatego warto przybliżyć pojęcie i istotę inwestycji.

Inwestycja to proces angażowania określonych środków finansowych (nakład kapitałowy) w celu osiągnięcia korzyści w późniejszym okresie. Proces ten może polegać np. na:

● pozyskiwaniu rzeczowych składników majątkowych drogą zakupu, wytwarzania lub ulepszania majątku rzeczowego w procesie inwestycyjnym,

● zakupie akcji, udziałów, lokat.

Tak więc inwestycje to nakłady na tworzenie, odtworzenie albo ulepszenie zasobów majątku trwałego oraz takie operacje finansowo-giełdowe, które zmierzają do powiększenia kapitału jednostki. Za inwestycje uznaje się najczęściej wydatek mający przynieść inwestorowi dochód lub też proces przekształcenia środków pieniężnych w inne dobra.

Jednostki sektora finansów publicznych w zakresie inwestycji powinny się posiłkować definicją środków trwałych w budowie. Zgodnie z nią do tej kategorii należy zaliczać środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenie już istniejącego środka trwałego (art. 3 ust. 1 pkt 16 uor).