Interpretacja indywidualna z dnia 9 marca 2026 r., Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej, sygn. 0114-KDIP3-1.4011.36.2026.2.EC
Przychód podatkowy z transakcji CFD stanowi suma dodatnich wyników finansowych, natomiast suma nominalnych wartości zamkniętych pozycji nie jest przychodem podatkowym w rozumieniu art. 30b ustawy o PIT.
Interpretacja indywidualna - stanowisko prawidłowe
Szanowna Pani,
stwierdzam, że Pani stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest prawidłowe.
Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej
13 stycznia 2026 r. wpłynął Pani wniosek z 13 stycznia 2026 r. o wydanie interpretacji indywidualnej.
Uzupełniła go Pani pismem z 3 lutego 2026 r. (wpływ 3 lutego 2026 r.) - w odpowiedzi na wezwanie. Treść wniosku jest następująca:
Opis stanu faktycznego
W roku podatkowym 2023 prowadziła Pani inwestycje za pośrednictwem platformy A. Ltd. Transakcje dotyczyły instrumentów pochodnych typu CFD (Contract for Difference). Konstrukcja CFD polega na tym, że zysk lub strata z jednej transakcji powiększa lub pomniejsza kapitał, którym inwestor obraca w kolejnych transakcjach.
Przykładowo:
Na saldo wpłaciła Pani 505,62 USD.
Rozpoczęła Pani inwestowanie z kwotą 100,00 USD z tego salda, po zrealizowaniu zysku 9,52 USD kapitał wzrósł do 109,52 USD, a Pani saldo wynosiło 515,14 USD.
Kolejną transakcję otworzyła Pani kwotą 100,00 USD w której poniosła Pani stratę 0,60 USD, więc kapitał spadł do 99,40 USD, a saldo wyniosło 514,54 USD.
Otworzyła Pani następną pozycję z kwotą 60,00 USD i równocześnie drugą z kwotą 150,00 USD, które obie przetrzymała Pani przez noc, za co naliczono Pani opłatę 0,03 USD za jedną i 0,04 USD za drugą.
Z pierwszej zrealizowała Pani zysk 1,72 USD, więc Pani kapitał wyniósł 61,72 USD, a z drugiej zrealizowała Pani zysk 0,90 USD, więc Pani kapitał wzrósł do 150,90 USD, saldo wynosiło 517,09 USD.
Kolejną transakcję otworzyła Pani z kwotą 100 USD, z której poniosła Pani stratę 2,48 USD, kapitał spadł do wartości 97,52 USD, a saldo wyniosło 514,61 USD itd.
Jest to jeden i ten sam kapitał, który zmienia wartość w zależności od wyników transakcji, a nie kolejne wpłaty.
Problem wynikający ze sposobu raportowania A:
Platforma A wygenerowała roczne zestawienie, w którym jako „przychód” wskazano sumę nominalnych wartości wszystkich zamykanych pozycji, tj. kolejno:
109,52 USD → 99,40 USD → 61,72 USD → 150,90 USD → 97,52USD → … i tak dalej dla każdej transakcji dokonanej w ciągu roku.
W konsekwencji powstała suma 52 393,58 USD, którą platforma zaprezentowała jako „przychód”. Kwota ta nie odzwierciedla żadnego realnego przysporzenia majątkowego.
Jest to jedynie suma technicznych wartości, którymi obracała Pani w kolejnych transakcjach.
Platforma liczy je tak, jakby każda transakcja była otwierana „nową wpłatą” kapitału, co nie jest zgodne z rzeczywistością.
W rzeczywistości w roku podatkowym wpłaciła Pani na rachunek ok. 505,62 USD.
Prezentacja kwoty 52 393,58 USD jako „przychodu” prowadzi do błędnego wrażenia, że wpłaty w takiej wysokości rzeczywiście miały miejsce, co nie odpowiada stanowi faktycznemu.
Skutki podatkowe:
Zgodnie z art. 30b ustawy o PIT: opodatkowaniu podlegają dochody z kapitałów pieniężnych będące różnicą pomiędzy przychodem z odpłatnego zbycia instrumentów finansowych a kosztami ich nabycia.
W przypadku CFD:
przychód = zrealizowany wynik finansowy transakcji (zysk/strata),
koszt = wartość kapitału zainwestowanego przy otwarciu pozycji,
dochód = przychód - koszt.
Suma nominalnych wartości wszystkich zamknięć pozycji nie stanowi przychodu w rozumieniu art. 30b, ponieważ:
- nie odzwierciedla żadnego przysporzenia,
- nie jest kwotą otrzymaną przez podatnika,
- nie powstaje roszczenie majątkowe,
- nie jest wypłatą ani wpływem,
- nie jest zyskiem ani dochodem, nie stanowi podstawy opodatkowania.
Jest to wyłącznie wewnętrzna prezentacja wartości transakcyjnych stosowana przez platformę (margin accounting), nie mająca odpowiednika w polskiej definicji przychodu podatkowego.
Uzupełnienie opisu stanu faktycznego
W roku podatkowym 2023 prowadziła Pani inwestycje na rachunku otwartym w A. Ltd., zagranicznym podmiocie pełniącym rolę pośrednika na rynku instrumentów finansowych.
Inwestycje polegały na zawieraniu transakcji w formie kontraktów CFD (Contract for Difference -kontrakt na różnice kursowe), głównie na indeks giełdowy DAX40 oraz parę walutową USD/PLN.
Kontrakt CFD jest instrumentem pochodnym, w którym strony rozliczają wyłącznie różnicę pomiędzy ceną otwarcia a ceną zamknięcia pozycji - nie dochodzi do faktycznego nabycia aktywów bazowych (indeksu ani waluty). Transakcje dokonywała Pani za pośrednictwem platformy A. Ltd., wskazując instrument finansowy, kierunek transakcji (kupno - zakład na wzrost ceny lub sprzedaż - zakład na spadek ceny) oraz wielkość pozycji (kwotę kapitału lub liczbę jednostek). Platforma automatycznie otwierała pozycję CFD, a po osiągnięciu określonego poziomu cenowego zamykała ją, rozliczając wynik finansowy (zysk lub stratę) na Pani rachunku inwestycyjnym. Każda transakcja CFD powodowała jedynie zmianę salda środków na rachunku (zwiększenie w przypadku zysku lub zmniejszenie w przypadku straty) - bez dodatkowych wpłat zewnętrznych.
Transakcje miały charakter spekulacyjny na zmiany cen indeksu DAX40 oraz kursu walutowego USD/ PLN.
Platforma A. Ltd. wystawiła roczne zestawienie, w którym jako „przychód” wskazano sumę nominalnych wartości wszystkich zamykanych pozycji CFD. Kwota ta stanowi wewnętrzną, techniczną prezentację obrotów transakcyjnych, stosowaną przez platformę do celów rozliczeniowych i raportowych, a nie realne przysporzenie majątkowe po Pani stronie.
Pytanie
Czy w opisanym stanie faktycznym, przychodem w rozumieniu art. 30b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych jest wyłącznie dodatni wynik finansowy poszczególnych transakcji CFD (zysk), natomiast ujemny wynik finansowy z tych transakcji (strata) stanowi koszt uzyskania przychodu, a suma nominalnych wartości zamykanych pozycji CFD wykazana w raporcie A. jako „przychód” nie stanowi przychodu podatkowego?
Pani stanowisko w sprawie
W Pani ocenie prawidłową metodą rozliczenia w zeznaniu PIT-38 jest zakwalifikowanie dodatnich wyników finansowych z poszczególnych transakcji CFD jako przychodów z kapitałów pieniężnych w rozumieniu art. 30b ustawy o PIT, natomiast ujemnych wyników finansowych z tych transakcji jako kosztów uzyskania przychodów, przy całkowitym pominięciu sumy nominalnych wartości pozycji wykazanej w raporcie A. jako "przychód" ponieważ:
- nie odzwierciedla ona realnego przysporzenia majątkowego po stronie podatnika,
- nie jest kwotą faktycznie otrzymaną przez podatnika,
- nie stanowi zysku ani kwoty podlegającej wypłacie,
- nie generuje prawa do roszczenia majątkowego,
- ma charakter wyłącznie techniczny stosowany przez brokera do celów wewnętrznych rozliczeń i raportowania.
Ocena stanowiska
Stanowisko, które przedstawiła Pani we wniosku jest prawidłowe.
Uzasadnienie interpretacji indywidualnej
Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):
Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21 , 52 , 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
W myśl art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych jednym ze źródeł przychodów są m.in. kapitały pieniężne.
Z kolei na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 10 ww. ustawy:
Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających.
Przez pochodne instrumenty finansowe zgodnie z definicją zawartą w art. 5a pkt 13 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych rozumie się instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c - i ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, tj.:
c) opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową, inne instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest papier wartościowy, waluta, stopa procentowa, wskaźnik rentowności, uprawnienie do emisji lub inny instrument pochodny, indeks finansowy lub wskaźnik finansowy, które są wykonywane przez dostawę lub rozliczenie pieniężne, z wyłączeniem instrumentów pochodnych, o których mowa w art. 10 rozporządzenia 2017/565 ,
d) opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową oraz inne instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest towar i które są wykonywane przez rozliczenie pieniężne lub mogą być wykonane przez rozliczenie pieniężne według wyboru jednej ze stron,
e) opcje, kontrakty terminowe, swapy oraz inne instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest towar i które mogą być wykonane przez dostawę, pod warunkiem że są dopuszczone do obrotu w systemie obrotu instrumentami finansowymi, z wyłączeniem produktów energetycznych będących przedmiotem obrotu hurtowego na OTF, które muszą być wykonywane przez dostawę,
f) niedopuszczone do obrotu w systemie obrotu instrumentami finansowymi opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward oraz inne instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest towar i które mogą być wykonane przez dostawę, a które nie są przeznaczone do celów handlowych i wykazują właściwości innych pochodnych instrumentów finansowych,
g) instrumenty pochodne dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego,
h) kontrakty na różnicę,
i) opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward dotyczące stóp procentowych oraz inne instrumenty pochodne odnoszące się do zmian klimatycznych, stawek frachtowych oraz stawek inflacji lub innych oficjalnych danych statystycznych, które są wykonywane przez rozliczenie pieniężne albo mogą być wykonane przez rozliczenie pieniężne według wyboru jednej ze stron, a także instrumenty pochodne, o których mowa w art. 8 rozporządzenia 2017/565 , i inne, które wykazują właściwości innych pochodnych instrumentów finansowych.
Według art. 30b ust. 1 pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
Od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.
Zgodnie z art. 30b ust. 2 pkt 3 tej ustawy:
Dochodem, o którym mowa w ust. 1, jest różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38a.
Na mocy art. 23 ust. 1 pkt 38a ustawy:
Nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków związanych z nabyciem pochodnych instrumentów finansowych - do czasu realizacji praw wynikających z tych instrumentów albo rezygnacji z realizacji praw wynikających z tych instrumentów albo ich odpłatnego zbycia - o ile wydatki te, stosownie do art. 22g ust. 3 i 4 , nie powiększają wartości początkowej środka trwałego oraz wartości niematerialnych i prawnych.
W myśl art. 30b ust. 5 ww. ustawy:
Dochodów, o których mowa w ust. 1, nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na zasadach określonych w art. 27 oraz art. 30c.
Po zakończeniu roku podatkowego podatnik jest obowiązany w zeznaniu, o którym mowa w art. 45 ust. 1a pkt 1, wykazać uzyskane w roku podatkowym dochody, o których mowa w ust. 1 i 1a, i obliczyć należny podatek dochodowy (art. 30b ust. 6 ustawy).
Ocena skutków podatkowych Pani sytuacji
Przychód z transakcji przeprowadzanych na instrumentach pochodnych - kontraktach na różnicę kursową jest dla Pani przychodem z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 10 ww. ustawy.
W konsekwencji w zeznaniu podatkowym PIT-38 składanym w terminie od dnia 15 lutego do 30 kwietnia roku następującego po roku podatkowym powinna Pani wykazać sumę wszystkich osiągniętych w roku podatkowym przychodów z tego tytułu (suma dodatnich wyników pojedynczych transakcji) oraz poniesione koszty uzyskania przychodu (sumę ujemnych wyników pojedynczych transakcji) i obliczyć należny podatek dochodowy od całości uzyskanego w roku podatkowym dochodu lub wykazać stratę z tego tytułu.
W tej sytuacji stanowisko Pani jest prawidłowe.
Dodatkowe informacje
Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pani przedstawiła i stanu prawnego, który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.
Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
- Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pani sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pani do interpretacji.
- Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
1) z zastosowaniem art. 119a;
2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
- Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.
Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację
Ma Pani prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w (…), ul. (…), (…). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”). Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):
- w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
- w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).
Podstawa prawna dla wydania interpretacji
Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.
POTRZEBUJESZ POMOCY?