Niedostateczna kapitalizacja a podatek dochodowy od osób prawnych

W spółkach kapitałowych można wyróżnić dwa podstawowe sposoby finansowania ich działalności przez udziałowców (akcjonariuszy):

• finansowanie udziałowe, tj. finansowanie poprzez wniesienie wkładów na kapitał zakładowy,

• finansowanie poprzez udzielone przez wspólników pożyczki zwane finansowaniem wierzycielskim.

Finansowanie z kapitałów obcych powodujące często, że zakres działalności prowadzonej przez spółkę jest znacznie większy od możliwości wynikających z jej kapitałów własnych, określane jest mianem „cienkiej (niedostatecznej) kapitalizacji”. Ten sposób finansowania jest chętnie wykorzystywany przez wspólników, gdyż w porównaniu z finansowaniem udziałowym odznacza się mniejszym formalizmem (nie wymaga przeprowadzania procedur przewidzianych w kodeksie spółek handlowych dla podwyższenia kapitału zakładowego), a ponadto wpływa na obniżenie podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych. Zapłacone odsetki od pożyczki zaliczane są, w odróżnieniu od wypłaconej dywidendy, do kosztów uzyskania przychodów.