Kompensata należności i zobowiązań

Nasza firma prowadzi działalność budowlaną. Na terenie należącym do naszego kontrahenta (firmy transportowej) wybudowaliśmy zespół garaży. Jednocześnie wspomniany kontrahent wykonywał dla naszej firmy usługi transportowe. Na dzień 31 maja 2003 r. w księgach handlowych naszej firmy widnieją w stosunku do firmy transportowej zarówno należności, jak i zobowiązania, których kompensaty chcemy dokonać. W związku z tym mamy pytanie, co powinno być podstawą takiej kompensaty i jak prawidłowo zaewidencjonować tę operację?