rynek kapitałowy

Dźwignia pogrążyła bezpieczny fundusz

Ponad jedną czwartą zainwestowanych środków mogli stracić w miesiąc klienci funduszu Rockbridge Lokata Plus. Niewiele wskazuje na to, że posiadacze jednostek funduszu byli świadomi jego niestandardowej polityki inwestycyjnej

- Taka informacja nie była nam przekazana i stąd nie byliśmy świadomi tego ryzyka. Z uwagi, że my jako dystrybutor nie otrzymaliśmy takiej informacji, nie mieliśmy okazji przekazać jej klientom - napisał Grzegorz Kaliszuk z firmy Phinance w odpowiedzi na pytania, czy dystrybutorzy otrzymali od Rockbridge TFI informację o zmianie pod koniec czerwca sposobu wyliczania tzw. całkowitej ekspozycji przez fundusz RLP. Ta techniczna kwestia ma duże znaczenie dla wyników i poziomu ryzyka podejmowanego przez fundusz. Opisana hermetycznym językiem i wyrażona dość skomplikowanym wzorem, niepozorna na pierwszy rzut oka zmiana metody zaangażowania na metodę absolutnej wartości zagrożonej (VaR) pozwoliła funduszowi Rockbridge Lokata Plus zwiększyć dźwignię finansową.