Jak opodatkować nabycie certyfikatów inwestycyjnych w zamian za wkład w postaci akcji/udziałów?, sygn. IP-PB3-423-643/08-2/JB

Organ: Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie

Data: 03-07-2008

Sygnatura: IP-PB3-423-643/08-2/JB

Typ dokumentu: Interpretacja indywidualna

Teza

Wartość pieniężna certyfikatów inwestycyjnych nabywanych przez spółkę w zamian za akcje lub udziały stanowi jej przychód na dzień objęcia certyfikatów. Jednocześnie powstanie koszt uzyskania przychodu ze zbycia udziałów/akcji w związku z nabyciem certyfikatów inwestycyjnych. Natomiast wydatki na nabycie certyfikatów inwestycyjnych odpowiadające wysokością wartości akcji lub udziałów wniesionych do funduszu stanowić będą koszt uzyskania przychodu, w momencie zbycia, odkupienia lub umorzenia certyfikatów inwestycyjnych.

Stan faktyczny

Podatnik posiada aktywa w postaci akcji i udziałów w spółkach z o.o. Zamierza wnieść je do funduszu inwestycyjnego zamkniętego zgodnie z art. 7 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych i w ten sposób pokryć cenę obejmowanych certyfikatów inwestycyjnych. Podatnik rozważa także zbycie w przyszłości certyfikatów inwestycyjnych objętych w ramach powyższej procedury. Czy objęcie certyfikatów inwestycyjnych w zamian za wniesienie akcji lub udziałów powoduje po-wstanie przychodu dla podatnika czy też przychód podatnika powstanie w momencie sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych objętych w zamian za akcje lub udziały? Jak ustalić dla celów podatkowych koszt nabycia certyfikatów inwestycyjnych objętych za akcje lub udziały wniesione do funduszu inwestycyjnego i następnie podlegające zbyciu?

Komentarz Deloitte

Zamknięte fundusze inwestycyjne stały się metodą optymalizacji podatkowej zyskującą coraz to większą popularność. Nie ma wątpliwości, że zbycie, umorzenie lub odkupienie certyfikatów inwestycyjnych powoduje powstanie przychodu podatkowego. Nie jest natomiast już jednoznaczne, jakie są konsekwencje podatkowe wniesienia do zamkniętego funduszu inwestycyjnego udziałów spółki z ograniczoną odpowiedzialnością lub akcji w celu pokrycia ceny obejmowanych certyfikatów inwestycyjnych funduszu. Bez wątpienia przepis art. 12 ust. 1 pkt 7 ustawy o CIT kreujący obowiązek opodatkowania nominalnej wartości udziałów (akcji) w spółce kapitałowej, objętych w zamian za wkład niepieniężny w innej postaci niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, nie będzie miał zastosowania. Fundusz, co prawda, zgodnie z art. 3 ustawy o funduszach inwestycyjnych, ma osobowość prawną, nie jest jednak spółką kapitałową.

Początkowo organy podatkowe potwierdzały, że czynność objęcia certyfikatów inwestycyjnych w zamian za udziały/akcje nie wywiera skutków w zakresie opodatkowania, tj. była to czynność neutralna dla celów CIT. W ostatnich czasach można jednak zauważyć zmianę stanowiska organów podatkowych. Komentowana interpretacja jest przykładem wycofania się z wcześniejszego korzystnego dla podatników stanowiska. Organ podatkowy przyjął, że czynność objęcia certyfikatów inwestycyjnych jest jednocześnie czynnością zbycia akcji lub udziałów w spółce z o.o. wnoszonych do funduszu w celu pokrycia ceny objętych certyfikatów. Powyższa teza wynika, zdaniem dyrektora izby, z treści art. 28 ustawy o funduszach inwestycyjnych.

Zgodnie z tym przepisem, w przypadku takich wpłat do funduszu (dokonywanych w formie udziałów/akcji), osoba zapisująca się na certyfikaty inwestycyjne przenosi, w drodze umowy, prawa z tych papierów lub udziałów na fundusz. A zatem, w ocenie organu podatkowego umowa o przeniesienie praw z udziałów/akcji stanowi szczególną formę zbycia udziałów/akcji. Przykładowo bowiem w zamian za zbywane udziały wspólnik uzyskuje certyfikaty inwestycyjne. W rezultacie tej transakcji zamknięty fundusz inwestycyjny staje się wspólnikiem w spółce z o.o., wspólnik zaś zostaje uczestnikiem funduszu.

Na tej podstawie organ podatkowy uznał, że przy-chodem ze zbycia udziałów/akcji będzie właśnie wartość pieniężna certyfikatów inwestycyjnych nabytych w zamian za te udziały/akcje, a kosztem uzyskania tego przychodu będą wydatki na objęcie lub nabycie udziałów albo akcji wnoszonych do funduszu, zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o CIT. Natomiast wydatki na nabycie certyfikatów inwestycyjnych będą kosztem uzyskania przychodu dopiero w momencie zbycia, odkupienia lub umorzenia certyfikatów.

Podstawa prawna

• art. 12 ust. 1 pkt 1, art. 15 ust. 1 i art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy  z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. z 2000 r. nr 54, poz. 654 ze zm.) 

Autor: Aleksandra Obońska

Global Tax24

Zmiany w zwolnieniach z podatku akcyzowego. Więcej przeczytasz w alercie. (oprac. ZZWP Deloitte)

Źródło: Dział Doradztwa Podatkowego firmy Deloitte, www.deloitte.com/pl/tax24