1)

„osoba powiązana” oznacza dowolną z osób, o których mowa w art. 72 ust. 1 lit. a) pkt (i)-(iv) rozporządzenia (UE) 2023/1114;

2)

„wynagrodzenie” oznacza każdą formę płatności lub innych korzyści finansowych lub niefinansowych zapewnianych bezpośrednio lub pośrednio przez dostawców usług w zakresie kryptoaktywów w związku ze świadczeniem usług w zakresie kryptoaktywów na rzecz klientów;

3)

„grupa” oznacza grupę w rozumieniu art. 2 pkt 11 dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE (5).

a)

ma interes gospodarczy w osobie, organie lub podmiocie, których interesy są sprzeczne z interesami dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów;

b)

pozostaje w stosunkach z osobą, organem lub podmiotem, których interesy są sprzeczne z interesami dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów, które to stosunki mogą mieć charakter osobisty, zawodowy lub polityczny, lub w ciągu ostatnich trzech lat od dnia dokonania oceny pozostawała w takich stosunkach;

c)

wykonuje zadania lub działania lub powierzono jej obowiązki, które są sprzeczne z zadaniami, działaniami lub obowiązkami dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów, lub działa pod hierarchicznym nadzorem osoby odpowiedzialnej za funkcje lub zadania sprzeczne z funkcjami lub zadaniami dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów.

a)

może osiągnąć zysk finansowy finansową lub uniknąć straty finansowej kosztem dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów;

b)

ma interes w uzyskaniu konkretnego wyniku usługi w zakresie kryptoaktywów świadczonej przez dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów lub działania prowadzonego przez dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów, który to interes jest rozbieżny z interesem dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów w odniesieniu do tego wyniku;

c)

prowadzi taką samą działalność jak dostawca usług w zakresie kryptoaktywów lub jest klientem, konsultantem, doradcą, osobą upoważnioną, dostawcą usług outsourcingowych, dostawcą usług lub innym dostawcą (w tym podwykonawcą) dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów i istnieją możliwe do wykazania powody, by sądzić, że może istnieć konflikt interesów z dostawcą usług w zakresie kryptoaktywów.

a)

posiada akcje, tokeny (w tym tokeny zarządzania), inne prawa własności lub członkostwo w tej osobie, organie lub podmiocie;

b)

posiada instrumenty dłużne tej osoby, organu lub podmiotu lub zawarła inne porozumienia w sprawie zobowiązań z tą osobą, organem lub podmiotem;

c)

zawarła jakąkolwiek formę postanowień umownych związanych z działalnością regulowaną rozporządzeniem (UE) 2023/1114 z tą osobą, organem lub podmiotem.

a)

mogą osiągnąć zysk finansowy, uniknąć straty finansowej lub uzyskać inną korzyść kosztem klienta;

b)

mają interes w określonym wyniku usługi w zakresie kryptoaktywów świadczonej na rzecz klienta lub transakcji przeprowadzanej w imieniu klienta, który to interes jest rozbieżny z interesem klienta w odniesieniu do tego wyniku;

c)

mają powód natury finansowej lub innej do tego, by przedkładać interes jednego klienta lub większej liczby klientów ponad interesy innego klienta;

d)

prowadzą taką samą działalność jak klient;

e)

otrzymują lub otrzymają od osoby innej niż dany klient, w związku z usługą świadczoną na rzecz tego klienta, zachętę w postaci korzyści pieniężnych lub niepieniężnych lub usług.

a)

skalę, charakter i zakres usług w zakresie kryptoaktywów oraz innej działalności oferowanej lub prowadzonej przez dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów;

b)

w przypadku gdy dostawca usług w zakresie kryptoaktywów jest członkiem grupy - wszelkie okoliczności, które mogą prowadzić do konfliktu interesów ze względu na strukturę i działalność gospodarczą innych podmiotów w ramach grupy.

a)

w odniesieniu do jakiejkolwiek usługi w zakresie kryptoaktywów lub działalności w zakresie kryptoaktywów świadczonej przez dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów lub prowadzonej w jego imieniu przez konsultanta, doradcę, osobę upoważnioną lub dostawcę usług outsourcingowych - opis okoliczności, które mogą prowadzić do konfliktu interesów, o którym mowa w art. 2 lub 3;

b)

procesy, które mają być stosowane w celu identyfikowania konfliktów interesów, o których mowa w art. 2 i 3, zapobiegania im, zarządzania nimi i ich ujawniania;

c)

wyraźne odniesienie do struktury organizacyjnej i zarządczej dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów.

a)

środki pozwalające niezwłocznie dokonywać zgłoszeń i informować za pośrednictwem wyznaczonego wewnętrznego kanału dokonywania zgłoszeń o wszelkich kwestiach, które mogą prowadzić lub doprowadziły do konfliktu interesów;

b)

środki zapobiegania wymianie informacji lub kontrolowania takiej wymiany między osobami powiązanymi, które uczestniczą w działalności związanej z ryzykiem wystąpienia konfliktu interesów, w przypadku gdy taka wymiana informacji może zaszkodzić interesom jednego klienta lub większej ich liczby;

c)

oddzielny wewnętrzny nadzór nad osobami powiązanymi, które w ramach swoich podstawowych zadań prowadzą działalność w imieniu klientów lub świadczą usługi na rzecz klientów, których interesy mogą kolidować ze sobą lub z interesami dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów;

d)

usunięcie wszelkich bezpośrednich powiązań między wynagrodzeniem wypłacanym pracownikom dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów, osobom upoważnionym, dostawcom usług outsourcingowych, podwykonawcom lub członkom organu zarządzającego, które to osoby wykonują głównie jeden typ działalności, a wynagrodzeniem innych zaangażowanych pracowników, osób upoważnionych, dostawców usług outsourcingowych, podwykonawców lub członków organu zarządzającego dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów, które to osoby wykonują głównie inny typ działalności, lub dochodami generowanymi przez takie inne osoby, w przypadku gdy istnieją możliwe do wykazania powody, by sądzić, że w związku z tymi dwoma rodzajami działalności może powstać konflikt interesów;

e)

środki mające na celu zapewnienie, aby osoby powiązane, które prowadzą inną działalność gospodarczą związaną z dostawcą usług w zakresie kryptoaktywów, nie miały niewłaściwego wpływu u dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów w odniesieniu do tej działalności;

f)

środki pozwalające wyeliminować lub ograniczyć równoczesne bądź następujące po sobie przypadki uczestniczenia osoby powiązanej w osobnych usługach w zakresie kryptoaktywów lub osobnej działalności w zakresie kryptoaktywów, gdy uczestnictwo takie może negatywnie wpłynąć na właściwe zarządzanie konfliktami interesów;

g)

środki zapewniające powierzenie sprzecznych działań lub transakcji różnym osobom;

h)

środki mające na celu ustalenie odpowiedzialności członków organu zarządzającego za informowanie innych członków o wszelkich kwestiach, w przypadku których członek organu zarządzającego znajduje się lub może znaleźć się w sytuacji konfliktu interesów, oraz umożliwienie wstrzymania się od głosu w każdej takiej kwestii;

i)

środki zapobiegające zajmowaniu przez członków organu zarządzającego stanowisk kierowniczych u konkurujących dostawców usług w zakresie kryptoaktywów spoza tej samej grupy;

j)

środki zapobiegania wymianie informacji lub kontrolowania takiej wymiany między osobami powiązanymi, które uczestniczą w działalności związanej z ryzykiem wystąpienia konfliktu interesów, w przypadku gdy taka wymiana informacji może mieć wpływ na wykonywanie obowiązków takiej osoby powiązanej wobec dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów.

a)

nie powodowały konfliktu interesów ani nie stwarzały zachęt, które mogą skłaniać osoby, do których ta polityka i procedury mają zastosowanie, do faworyzowania własnych interesów lub interesów dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów z potencjalną szkodą dla jakiegokolwiek klienta lub które mogą skłaniać te osoby do faworyzowania własnych interesów ze szkodą dla dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów;

b)

odpowiednio ograniczały wpływ konfliktów interesów, które mogą być spowodowane przyznaniem wynagrodzenia zmiennego oraz leżącymi u jego podstaw kluczowymi wskaźnikami skuteczności działania i mechanizmami dostosowania ryzyka, w tym wypłatą instrumentów pracownikom lub członkom organu zarządzającego w ramach wynagrodzenia zmiennego lub stałego.

a)

ich pracowników i wszelkich innych osób fizycznych, z których usług korzysta dostawca usług w zakresie kryptoaktywów i które znajdują się pod kontrolą dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów oraz które są zaangażowane w świadczenie usług w zakresie kryptoaktywów przez dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów;

b)

członków ich organu zarządzającego;

c)

każdej osoby fizycznej bezpośrednio zaangażowanej w świadczenie usług na rzecz dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów na podstawie umowy outsourcingu do celów świadczenia usług w zakresie kryptoaktywów przez dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów.

a)

działanie osoby powiązanej wykracza poza zakres działań wykonywanych przez nią w ramach jej obowiązków zawodowych;

b)

transakcję przeprowadza się na rachunek jednej z następujących osób:

a)

współmałżonka osoby powiązanej lub jej partnera traktowanego według prawa danego kraju na równi ze współmałżonkiem;

b)

dziecko lub przybrane dziecko będące na utrzymaniu osoby powiązanej;

c)

jakiegokolwiek członka rodziny osoby powiązanej, który zamieszkiwał z nią w jednym gospodarstwie domowym przez co najmniej 1 rok w ciągu 5 lat poprzedzających datę danej transakcji osobistej.

a)

w odniesieniu do decyzji o dokonaniu takich transakcji:

b)

określono procesy decyzyjne dotyczące dokonywania tych transakcji oraz ustanowiono progi, wyrażone jako wolumen transakcji, powyżej których taka transakcja wymaga zatwierdzenia przez organ zarządzający;

c)

pracownicy i członkowie organu zarządzającego znali przepisy mające zastosowanie do tych transakcji oraz środki ustanowione w odniesieniu do tych transakcji przez dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów;

d)

dostawca usług w zakresie kryptoaktywów został niezwłocznie poinformowany o każdej z tych transakcji;

e)

prowadzony był rejestr transakcji zidentyfikowanych lub zgłoszonych dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów, z wyszczególnieniem daty i godziny transakcji, warunków, wolumenu transakcji, kontrahenta oraz wszelkich zezwoleń lub zakazów związanych z daną transakcją.

a)

usług, działalności lub okoliczności, które powodują lub mogą powodować konflikty interesów, o których mowa w art. 2 ust. 1 i art. 3 ust. 1, w tym opis roli i charakteru, w jakich działa dostawca usług w zakresie kryptoaktywów, świadcząc usługę w zakresie kryptoaktywów na rzecz klienta;

b)

charakteru zidentyfikowanych konfliktów interesów;

c)

ryzyka zidentyfikowanego w odniesieniu do konfliktów interesów, o których mowa w art. 2 ust. 1 i art. 3 ust. 1;

d)

działań i środków podjętych w celu ograniczenia wpływu zidentyfikowanych konfliktów interesów.

a)

dostawca usług w zakresie kryptoaktywów oferuje również usługi wyceny w odniesieniu do oferty kryptoaktywów;

b)

dostawca usług w zakresie kryptoaktywów oferuje również usługi wykonywania zleceń związanych z kryptoaktywami w imieniu klientów i usługi badawcze;

c)

dostawca usług w zakresie kryptoaktywów dokonuje plasowania kryptoaktywów, których emitentem jest on sam lub podmiot należący do jego grupy.

a)

aby wycena oferty nie promowała interesów innych klientów dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów lub własnych interesów dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów w sposób, który może kolidować z interesami klienta będącego emitentem;

b)

aby wycena oferty nie promowała interesów klienta będącego emitentem, własnych interesów dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów lub interesów osoby powiązanej w sposób, który może kolidować z interesami innych klientów;

c)

zapobiegania sytuacji, w której osoby odpowiedzialne za świadczenie usług na rzecz klientów inwestycyjnych dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów lub za podejmowanie decyzji, które produkty należy umieścić w wykazie produktów oferowanych lub rekomendowanych przez dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów, są bezpośrednio zaangażowane w podejmowanie decyzji w sprawie wyceny na rzecz klienta będącego emitentem;

d)

zapobiegania sytuacji, w której osoby odpowiedzialne za świadczenie usług na rzecz klientów inwestycyjnych dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów są bezpośrednio zaangażowane w podejmowanie decyzji na temat rekomendacji wydawanych klientowi będącemu emitentem w sprawie alokacji;

e)

uniemożliwienia wykonywania praw do stakingu bez uprzedniej zgody klienta inwestycyjnego.