Objaśnienia w sprawie WHT vs finansowanie inwestycji

Jednym z kluczowych obszarów działalności firm deweloperskich jest finansowanie inwestycji nieruchomościowych. Wymaga ono nie tylko znajomości mechanizmów ekonomicznych, lecz także odpowiedniego zarządzania ryzykiem podatkowym oraz prawnym.

Odpowiedni dobór struktury finansowania – z uwzględnieniem przepisów odnoszących się do kosztów uzyskania przychodu, cienkiej kapitalizacji czy raportowania schematów podatkowych (MDR) – ma istotne znaczenie w kontekście efektywności realizowanych projektów i bezpieczeństwa całej grupy kapitałowej.

W obecnym, dynamicznie zmieniającym się otoczeniu prawnym i podatkowym, aktualna i praktyczna wiedza jest nieodzowna dla skutecznego prowadzenia inwestycji. Zważywszy na to, doradcy podatkowi MDDP w praktyczny sposób odpowiadają na liczne pytania dotyczące m.in. opcji opodatkowania VAT usług finansowych i wniosków płynących z ministerialnych objaśnień dotyczących podatku u źródła.

O co pytają na szkoleniach

Władztwo ekonomiczne

problem Jak należy rozumieć władztwo ekonomiczne nad otrzymywanymi płatnościami?

odpowiedź Otrzymując odsetki czy dywidendy od polskich podmiotów, zagraniczna spółka powinna wykazać władztwo ekonomiczne nad tymi płatnościami. W praktyce oznacza to, że to ona autonomicznie decyduje, na co wydać otrzymane środki, a nie jest prawnie lub faktycznie zobowiązana do przekazania płatności. Objaśnienia podatkowe ministra finansów z 3 lipca 2025 r. dotyczące stosowania tzw. klauzuli rzeczywistego właściciela dla celów podatku u źródła (dalej: objaśnienia MF) są w tym zakresie w kilku miejscach sprzeczne. Na samym początku objaśnień MF, na s. 8 czytamy: „Rozważając, czy istnieje obowiązek przekazania dochodu, należy zauważyć, że obowiązek ten musi dotyczyć otrzymanej płatności i być z nią związany, szczególnie że zobowiązanie do przekazania dochodu nie zawsze musi polegać na przekazaniu dochodu przez ten podmiot w takiej samej formie, w jakiej został on uzyskany”.