Biuletyn Rachunkowości i Finansów 10/2006 z 20.05.2006, str. 82
Data publikacji: 20.05.2006
Jak przeprowadzić wskaźnikową analizę rachunku przepływów pieniężnych
Sprawozdanie finansowe w zakresie przepływów pieniężnych może być podstawą do ustalenia wskaźników finansowych. Nadwyżka środków pieniężnych osiągnięta na działalności operacyjnej, przedstawiona na tle rozmiarów działalności, a także pokazana w postaci relacji do określonych wydatków pieniężnych, pozwala na pogłębienie wstępnej analizy rachunku przepływów pieniężnych oraz ukazanie skali występujących zjawisk finansowych.
Wskaźniki wykorzystujące nadwyżkę pieniężną to przede wszystkim wskaźniki wydajności gotówkowej i wystarczalności gotówkowej. Wskaźniki wydajności gotówkowej wskazują w sposób względny wielkość osiągniętej nadwyżki pieniężnej z działalności operacyjnej. Są one ustalane w następujących ujęciach:
W pierwszym ujęciu wskaźnik wyraża zdolność sprzedaży do generowania nadwyżki operacyjnej. Ustalona wielkość wskaźnika obrazuje nadwyżkę pieniężną uzyskaną z 1 zł wartości sprzedaży. Im wyższy wskaźnik, tym bardziej efektywna w ujęciu gotówkowym jest działalność przedsiębiorstwa.
UWAGA!
Na poziom efektywności gotówkowej ma wpływ nie tylko wielkość sprzedaży, ale także skuteczność w egzekwowaniu należności od odbiorców. Na wielkość wskaźnika mają wpływ rozmiary zrealizowanych wydatków operacyjnych, ale nie bez znaczenia pozostaje sposób prowadzenia rozliczeń finansowych z dostawcami surowców, materiałów, paliw i energii.
POTRZEBUJESZ POMOCY?