Artykuł
1. Swap procentowy - jak ograniczyć ryzyko stopy procentowej
W "BRif" nr 22/2006 opisywaliśmy, w jaki sposób można zabezpieczyć się przed zmianą stopy procentowej wykorzystując do tego kontrakty FRA. Kontrakty te nie są jedynymi instrumentami ograniczającymi ryzyko płatności odsetkowych. Warto przyjrzeć się także bardzo popularnemu rozwiązaniu, jakim są transakcje swap na stopy procentowe, inaczej określane jako IRS ( Interest Rate Swap ).
Swap to jeden z wielu dostępnych na rynku finansowym instrumentów pochodnych. Zawarcie kontraktu swap można porównać do umowy, na mocy której strony zawierające kontrakt zobowiązują się do wzajemnej wymiany przepływów pieniężnych w oparciu o wcześniej ustalone warunki.
Z posiadaniem aktywów bądź pasywów coraz częściej związane jest ryzyko finansowe. Może to być ryzyko wynikające m.in. ze zmiany kursu waluty lub wysokości stóp procentowych. Istnienie tego ryzyka zaburza wielkość zysków osiąganych przez firmę. Swap jest narzędziem, które umożliwia wyeliminowanie niekorzystnych czynników wpływających na oczekiwane przepływy.
-
keyboard_arrow_right
-
keyboard_arrow_right
