Interpretacja indywidualna z dnia 20 kwietnia 2026 r., Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej, sygn. 0114-KDWP.4011.20.2026.4.ŁZ

Interpretacja indywidualna

– stanowisko w części prawidłowe, w części nieprawidłowe

Szanowny Panie,

stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób fizycznych:

·nieprawidłowe – w zakresie skutków podatkowych nabycia akcji po cenie preferencyjnej;

·prawidłowe – w pozostałym zakresie.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

21 lutego 2026 r. wpłynął Pana wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej. Uzupełnił go Pan pismem z 8 marca 2026 r. oraz pismem z 12 marca 2026 r. w odpowiedzi na wezwania. Treść wniosku jest następująca:

Opis zdarzenia przyszłego

26 maja 2023 roku zawarł Pan Umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym.

W ramach to której umowy w tym roku (po upływie 3 lat od daty podpisania umowy) nabędzie Pan 249 akcji firmy po cenie 1 zł każda.

Zgodnie z umową: pkt 2.2

Uczestnik oświadcza, że zapoznał się z dokumentami, o których mowa w punktach 2.1.1-2.1.3 powyżej i akceptuje ich treść jak również oświadcza, że ma wiedzę o tym, że stosownie do miejsca opodatkowania na moment wystąpienia skutków podatkowych Programu Motywacyjnego może wobec niego mieć zastosowanie Regulamin dla Polskich Rezydentów Podatkowych lub Regulamin A dla Zagranicznych Rezydentów Podatkowych.

pkt 2.3

Uczestnik, który z tytułu uczestnictwa w Programie Motywacyjnym A uzyskuje przychody ze źródła przychodów, dla których Spółka zobowiązana jest działać w charakterze płatnika podatku dochodowego od osób fizycznych („Podatek PIT”), zobowiązuje się do wpłaty na rzecz Spółki kwoty zaliczki na Podatek PIT od otrzymanego przychodu z tytułu objęcia Akcji w wyniku wykonania Warrantów lub nabycia Akcji Własnych w terminie 21 dni od dnia objęcia Akcji w wyniku wykonania Warrantów lub nabycia Akcji Własnych przelewem na rachunek bankowy Spółki. Spółka poinformuje Uczestnika o kwocie zaliczki na Podatek PIT do wpłaty w terminie 7 dni od dnia objęcia Akcji w wyniku wykonania Warrantów lub nabycia Akcji Własnych, wskazując rachunek bankowy, na który należy przelać kwotę zaliczki.

Uzupełnienie opisu zdarzenia przyszłego

1.Przebywa Pan w Polsce niemal od urodzenia i posiada Pan w Polsce „ośrodek interesów życiowych”.

2.Złożony wniosek dotyczy 2026 roku.

3.Podpisał Pan umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym ze spółką A. z siedzibą (…).

4.Zawarł Pan umowę dotyczącą programu motywacyjnego ze Spółką jako osoba prowadząca działalność gospodarczą.

5.Nie podpisywał Pan innej umowy dotyczącej programu motywacyjnego, z której wynikało czy uczestnictwo w programie motywacyjnym wynika z zawartej z Panem umowy, czy też innych uregulowań prawnych.

6.Akcje nabędzie Pan – od Spółki A., która jest Polską spółką.

7.Wskazał Pan, że:

„Uchwałą (…) Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w sprawie w sprawie wprowadzenia Programu Motywacyjnego A na lata obrotowe 2023-2027 utworzono w Spółce Program Motywacyjny obejmujący lata 2023-2027 (dalej odpowiednio „Uchwała w Sprawie Programu” oraz „Program”), który zastąpił program motywacyjny wprowadzony uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Zwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w sprawie wprowadzenia Programu Motywacyjnego (…);

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki przyjęło uchwałę (…) w sprawie emisji, w celu realizacji Programu Motywacyjnego A, warrantów subskrypcyjnych z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, uprawniających do objęcia akcji serii (...) oraz warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii (…), z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji nowej emisji serii (...) do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę (…) oraz związanej z tym zmiany Statutu Spółki („Uchwała o Emisji Warrantów”);

Uchwałą (…) Zarząd, działając na podstawie upoważnienia udzielonego przez Walne Zgromadzenie w Uchwale w Sprawie Programu, przyjął Regulamin dla Polskich Rezydentów Podatkowych oraz Regulamin Programu Motywacyjnego A na lata obrotowe 2023-2027 Grupy Kapitałowej A. dla Osób Będących Zagranicznymi Rezydentami Podatkowymi („Regulamin A dla Zagranicznych Rezydentów Podatkowych”);

Uchwałą (…) Rada Nadzorcza zatwierdziła Regulamin A dla Polskich Rezydentów Podatkowych oraz Regulamin dla Zagranicznych Rezydentów Podatkowych, przyjęte przez Zarząd"

8.Akcje, o których mowa we wniosku to: Akcje Własne firmy A.

9.Akcje zostaną sprzedane po cenie 1zł za sztukę i będą one do Pana dyspozycji po zakupie (będzie Pan mógł je sprzedać).

10.Warunkiem nabycia akacji jest ciągła współpraca z firmą A. przez okres 3 lat od momentu podpisania umowy.

11.Prowadzona przez Pana działalność gospodarcza jest opodatkowana ryczałtem.

12.Współpracuje Pan z Firmą A. od prawie 8 lat. Uczestnictwo w programie motywacyjnym nie jest obowiązkowe jednak dopuszczenie Pana do niego jest możliwe ze względu na współpracę w ramach działalności.

13.Prowadzona przez Pana działalność gospodarcza nie obejmuje obrotu papierami wartościowymi lub pochodnymi instrumentami finansowymi lub realizacji praw z nich wynikających.

14.Wartość rynkowa jest zmienna - obecnie cena 1 akcji oscyluje w granicach 240 zł.

15.Jest to program motywacyjny - ma na celu motywować pracowników do tego, aby firma doprze prosperowała.

Po analizie treści wniosku i uzupełnieniu, mając na względzie zakres kompetencji przyznanej organowi i treść przepisu art. 14b ustawy Ordynacja podatkowa przyjąłem, że Pana intencją było uzyskanie odpowiedzi na pytanie:

Czy zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 10 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych nabycie akcji po cenie preferencyjnej i późniejsze odpłatne zbycie tych akcji spowoduje po Pana stronie powstanie przychodu?

Pana stanowisko w sprawie

Pana zdaniem art. 17 ust. 1 pkt 10 ustawy o PIT – wskazuje, że za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających.

Z tego zapisu wynika, że ich nabycie nie generuje przychodu więc nie ma obowiązku płacenia podatku z tego tytułu w zaistniałej sytuacji.

Dodatkowo art. 30a ust. 1 pkt 4 oraz art. 17 ust. 1 pkt 6 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. wskazuje jednoznacznie, że dochody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych (w tym akcji) podlegają opodatkowaniu.

Podatek jest naliczany od dochodu, czyli różnicy między przychodem ze sprzedaży a kosztami uzyskania przychodu więc obowiązek prawny zapłacenia podatku nastąpi w momencie sprzedaży akcji i będzie wykonany na podstawie dokumentu PIT wystawionego przez Dom Maklerski.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest w części prawidłowe i w części nieprawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):

Z treści powyższego przepisu wynika, że opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych podlegają wszelkiego rodzaju dochody uzyskane przez podatnika, z wyjątkiem tych, które zostały enumeratywnie wymienione w katalogu zwolnień przedmiotowych, zawartym w cytowanej ustawie, bądź od których zaniechano poboru podatku.

Stosownie do art. 9 ust. 1a ww. ustawy:

Stosownie zaś do art. 9 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Ogólne wyjaśnienie pojęcia przychodu zawiera art. 11 ust. 1 ww. ustawy:

Za przychody należy zatem uznać każdą formę przysporzenia majątkowego, zarówno formę pieniężną, jak i niepieniężną, w tym nieodpłatne świadczenia oraz świadczenia w naturze otrzymane przez podatnika. Dla celów podatkowych nieodpłatne świadczenie obejmuje każde działanie lub zaniechanie na rzecz innej osoby oraz wszystkie zjawiska gospodarcze i zdarzenia prawne, których następstwem jest uzyskanie korzyści kosztem innego podmiotu lub te wszystkie zdarzenia prawne i zdarzenia gospodarcze w działalności osób, których skutkiem jest nieodpłatne, tj. niezwiązane z kosztami lub inną formą ekwiwalentu – przysporzenie majątku innej osobie, mające konkretny wymiar finansowy.

Zasady ustalania wartości świadczeń w naturze, innych nieodpłatnych świadczeń i świadczeń częściowo odpłatnych regulują art. 11 ust. 2-2b ustawy.

Zgodnie z art. 11 ust. 2a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

W myśl art. 11 ust. 2b ww. ustawy:

Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych, przewiduje zasadę powszechności opodatkowania. Konstrukcja podatku dochodowego od osób fizycznych zakłada przy tym zróżnicowanie sposobu opodatkowania poszczególnych rodzajów dochodów (przychodów) osób fizycznych w oparciu o system przyporządkowywania ich do odpowiedniego źródła przychodów. Ustawodawca tworząc system opodatkowania dochodów osób fizycznych miał na względzie, że przysporzenia uzyskiwane przez osoby fizyczne mogą być skutkiem różnych rodzajów czynności i zdarzeń. Stworzył więc klasyfikację tych przysporzeń w oparciu o kryterium źródła przychodów i system ich opodatkowania, uwzględniający specyfikę poszczególnych źródeł przychodów (obejmujący m.in. kwestię uwzględniania kosztów uzyskania przychodów dla celów ustalenia dochodu z danego źródła przychodów).

W myśl art. 10 ust. 1 ww. ustawy, źródłem przychodów jest m.in.:

• pozarolnicza działalność gospodarcza (pkt 3) oraz
• kapitały pieniężne i prawa majątkowe (pkt 7).

Stosownie do art. 14 ust. 1 ww. ustawy:

Z kolei zgodnie z art. 14 ust. 2 pkt 8 cytowanej ustawy:

Stosownie natomiast do art. 17 ust. 1 pkt 6 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Z opisu sprawy wynika, że 26 maja 2023 roku zawarł Pan Umowę uczestnictwa w programie motywacyjnym. W której w tym roku (po upływie 3 lat od daty podpisania umowy) nabędzie Pan 249 akcji firmy po cenie 1 zł każda. Wskazał Pan również, że wartość rynkowa akcji jest zmienna - obecnie cena 1 akcji oscyluje w granicach 240 zł.

Uzyskanie tych akcji po cenie preferencyjnej jest niewątpliwie dla Pana rzeczywistym, wymiernym przysporzeniem majątkowym, ponieważ uzyskuje Pan papiery wartościowe o konkretnej wartości rynkowej. Sytuacja ta mieści się więc w zakresie zastosowania art. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych jako skutkująca powstaniem przychodu.

Kwalifikację źródła przychodów należy ustalić na podstawie rodzaju stosunku prawnego łączącego Pana ze spółką akcyjną.

W myśl art. 10 ust. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Dyspozycja tej regulacji wskazuje wprost źródło przychodów, do którego należy zakwalifikować wskazane przychody. Analizowany przepis stanowi bowiem, że przychód taki jest zaliczany do tego źródła przychodów, w ramach którego to świadczenie w naturze lub nieodpłatne świadczenie zostało uzyskane.

Zatem przychód z tego tytułu powinien zostać zakwalifikowany do źródła przychodów z pozarolniczej działalności gospodarczej w rozumieniu art. 10 ust. 1 pkt 3 w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Wartość tego przychodu należy natomiast określić w wysokości różnicy pomiędzy wartością rynkową nabytych Akcji a odpłatnością poniesioną przez Pana, ustaloną zgodnie z art. 11 ust. 2b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych w związku z art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy tej ustawy.

Z opisu sprawy wynika, że opodatkowuje Pan przychody z pozarolniczej działalności gospodarczej ryczałtem od przychodów ewidencjonowanych.

W myśl art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e) ustawy z 20 listopada 1998 r. o zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne (t. j. Dz. U z 2025 r. poz. 843):

Wobec powyższego, skoro jak wskazano wyżej z tytułu nabycia częściowo odpłatnie akcji spółki uzyska Pan przychód w rozumieniu art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, to zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e) ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne powinien Pan opodatkować ten przychód 3% stawką ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych.

W tym zakresie Pana stanowisko jest nieprawidłowe.

Z uwagi na fakt, że zakres prowadzonej przez Pana działalności gospodarczej nie obejmuje obrotu papierami wartościowymi lub instrumentami pochodnymi, przychód ze zbycia otrzymanych akcji należy rozpatrywać w kontekście powołanego wyżej art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Stosownie do art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się:

Natomiast na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 10 ww. ustawy:

W myśl art. 17 ust. 1ab pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Zatem odpłatne zbycie akcji nabytych w ramach opisanego programu motywacyjnego będzie zaliczone do źródła przychodów, jakim są kapitały pieniężne, a przychodem będzie cena sprzedaży akcji.

Zgodnie z art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Stosownie do art. 30b ust. 5 tej ustawy,

Zgodnie z art. 30b ust. 6 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

W myśl art. 45 ust. 1 cyt. ustawy:

Po myśli natomiast pkt 1 ust. 1a ww. przepisu:

W zgodzie z art. 45 ust. 4 pkt 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Zatem odpłatne zbycie Akcji powoduje powstanie po Pana stronie przychodu z kapitałów pieniężnych, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Dochód uzyskany z tego tytułu podlega opodatkowaniu 19% podatkiem dochodowym, zgodnie z zasadami określonymi w art. 30b ust. 1 tej ustawy.

Zatem, mimo wskazania błędnej podstawy prawnej – (powołał Pan się na art. 17 ust. 1 pkt 10 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, niemający zastosowania w przedmiotowej sprawie), Pana stanowisko w tym zakresie jest prawidłowe.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Pan przedstawił i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.

Należy zastrzec, że interpretacja dotyczy tylko sprawy będącej przedmiotem wniosku w kontekście przedstawionych pytań, zatem nie rozstrzyga innych kwestii wynikających z opisu sprawy i własnego stanowiska, które nie były przedmiotem zadanych pytań.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

·Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do interpretacji.

·Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

·Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 143; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

·w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

·w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.