Interpretacja indywidualna z dnia 21 maja 2026 r., Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej, sygn. 0112-KDWL.4011.7.2026.2.DK

Interpretacja indywidualna – stanowisko w części prawidłowe i w części nieprawidłowe

Szanowny Panie,

stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest prawidłowe w części dotyczącej kosztów odpłatnego zbycia i kosztów uzyskania przychodu oraz nieprawidłowe w części dotyczącej momentu powstania obowiązku podatkowego.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

27 marca 2026 r. wpłynął Pana wniosek z 27 marca 2026 r. o wydanie interpretacji indywidualnej. Uzupełnił go Pan pismem z 12 kwietnia 2026 r. (wpływ 13 kwietnia 2026 r.) – w odpowiedzi na wezwanie. Treść wniosku jest następująca:

Opis stanu faktycznego

W dniu (…) 2024 roku Wnioskodawca nabył pakiet (…) udziałów w spółce kapitałowej A, zarejestrowanej w Szwecji, która jest spółką celową służącą do współinwestowania w ramach programu motywacyjnego dla kadry zarządzającej spółki B zarejestrowanej również w Szwecji. Zakup został dokonany od spółki C z siedzibą w Luxemburgu (odpowiednik polskiej spółki z o.o.) w ramach ww. programu motywacyjnego zarządzanego przez fundusz inwestycyjny D zarejestrowany również w Szwecji. W ramach ww. programu motywacyjnego Wnioskodawca udzielił podmiotowi zarządzającemu D pełnomocnictw do wszelkiego rodzaju operacji na ww. udziałach, w tym również zbycia udziałów.

Ww. program był oferowany dla kadry zarządzającej spółki B, w tym dla Wnioskodawcy zatrudnionego na umowie o pracę przez spółkę E sp. z o.o.. Wnioskodawcy nie łączy żaden stosunek prawny ze spółką której udziały kupił jak i ze spółką od której je kupił, nie posiada wiedzy czy były to warunki preferencyjne a zakup udziałów nastąpił w oparciu o ówczesną wycenę spółki.

Pakiet ww. (…) udziałów, obejmował (…) udziałów serii (…) oraz (…) udziałów serii (…). Łączny koszt nabycia całego pakietu wyniósł (…) EUR, co po faktycznym kursie zakupu waluty w banku – (…) Bank ((…) PLN) stanowiło kwotę (…) PLN.

Inwestycja została sfinansowana w następujący sposób: Środki własne: (…) PLN. Kredyt gotówkowy: (…) PLN.

Kredyt został spłacony w latach 2024-2025. Łączny koszt odsetek wyniósł (…) PLN (w tym (…) PLN zapłacone w 2024 r. oraz (…) PLN zapłacone w 2025 r.).

W 2025 roku, D dokonało dwóch transakcji, w wyniku których część udziałów Wnioskodawcy została zbyta. Zbycie to odbyło się bez aktywnego udziału Wnioskodawcy – na mocy pełnomocnictw udzielonych podmiotowi zarządzającemu D, który dokonał sprzedaży w imieniu Wnioskodawcy. Wnioskodawca nie miał wpływu na decyzję o sprzedaży, jej termin ani cenę, jak również nie zna dokładnych terminów dokonania transakcji. Wnioskodawca nie został również poinformowany kiedy zbyte udziały zostały przeniesione na nabywcę.

Dane dotyczące zbycia w 2025 r.:

-Transakcja 1: Sprzedaż (…) udziałów serii (…) oraz (…) udziałów serii (…) za kwotę: (…) EUR. Dnia (…) 2025 roku, wypłacono Wnioskodawcy (…) EUR a wypłata pozostałej kwoty, (…) EUR została odroczona, lecz ostatecznie została wypłacona (…) 2026 roku.

-Transakcja 2: Sprzedaż (…) udziałów serii (…) oraz (…) udziałów serii (…) za kwotę: (…) EUR.

Od kwoty sprzedaży, podmiot zarządzający D automatycznie potrącił koszty dokonania transakcji sprzedaży w wysokości (…) EUR. Ostatecznie, dnia (…) 2025 roku, wypłacono Wnioskodawcy (…) EUR.

Pozostałe udziały Wnioskodawcy pozostają w dyspozycji podmiotu zarządzającego D i zostaną sprzedane zgodnie z decyzją i w terminie ustalonym przez podmiot zarządzający D bez udziału Wnioskodawcy.

W uzupełnieniu wniosku – w odpowiedzi na wezwanie- wskazał Pan poniższe informacje.

1)Czy zgodnie z art. 3 ust. 1 w zw. z ust. 1a ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.) ma Pan nieograniczony obowiązek podatkowy w Polsce, tj. czy ma Pan miejsce zamieszkania na terytorium Polski?

Zgodnie z art. 3 ust. 1a ww. ustawy:

·Tak, ma Pan miejsce zamieszkania na terytorium Polski.

2)Czy prowadzi Pan działalność gospodarczą w zakresie obrotu papierami wartościowymi?

·Nie, nie prowadzi Pan działalności gospodarczej w zakresie obrotu papierami wartościowymi.

3)Kiedy nastąpiło przeniesienie własności udziałów na nabywcę? Czy do przeniesienia własności udziałów na nabywcę doszło w momencie zawarcia wskazanych we wniosku transakcji tj. w 2025 r.?

·Tak, z tego co Panu wiadomo przeniesienie własności na nabywcę nastąpiło w roku 2025.

4)Czy cały kredyt wskazany we wniosku został przeznaczony na zakup udziałów w spółce kapitałowej?

·Tak, cały kredyt wskazany we wniosku został przeznaczony na zakup udziałów w spółce.

5)Czego dotyczyły opłaty transakcyjne w wysokości (…) EUR?

·Tak, z tego co Pan wie, opłaty transakcyjne stanowiły koszty bezpośrednio związane z samą transakcją i były niezbędne do dokonania sprzedaży udziałów.

6)Czy opłaty transakcyjne w wysokości (…) EUR stanowiły koszty bezpośrednio związane z przeprowadzeniem transakcji sprzedaży udziałów i były warunkiem jej realizacji?

·Tak, z tego co Pan wie, opłaty transakcyjne stanowiły koszty bezpośrednio związane z samą transakcją i były niezbędne do dokonania sprzedaży udziałów.

7)Czy majątek spółki Szwedzkiej, której udziały Pan sprzedał składa się głównie z majątku nieruchomego?

·Z tego co Pan wie, majątek spółki Szwedzkiej w której udziały Pan sprzedał nie składa się głównie z majątku nieruchomego.

8)Czy ma lub miał Pan kiedyś miejsce zamieszkania (rezydencję podatkową) na terytorium Szwecji? Jeżeli tak, to w jakich latach?

·Nie, nie miał Pan nigdy miejsca zamieszkania (rezydencji podatkowej) na terytorium Szwecji.

Pytania

1.Ponieważ kosztem uzyskania przychodu przy sprzedaży udziałów jest wydatek na ich nabycie rozliczony proporcjonalnie do liczby zbywanych jednostek w danym roku podatkowym, to czy suma zapłaconych odsetek od kredytu celowego ((…) PLN) stanowi również koszt uzyskania przychodu w 2025 roku w części również proporcjonalnie przypadającej na udziały zbyte w tym roku podatkowym?

2.Czy opłaty transakcyjne ((…) EUR) potrącone z kwoty sprzedaży przez podmiot zarządzający D stanowią koszt uzyskania przychodu pomniejszające podstawę opodatkowania w 2025 r.?

3.Czy w odniesieniu do odroczonej kwoty ceny sprzedaży ((…) EUR) którą to Wnioskodawca nie dysponował w roku 2025 i która ostatecznie została wypłacona w roku 2026, obowiązek podatkowy w podatku dochodowym od osób fizycznych powstał w momencie faktycznego otrzymania środków pieniężnych (wypłaty gotówki na rachunek bankowy) w 2026 roku, czy w momencie dokonania transakcji przez podmiot zarządzający D w 2025 roku?

Pana stanowisko w sprawie

W zakresie pytania 1: Zdaniem Wnioskodawcy, odsetki od kredytu zaciągniętego wyłącznie na zakup udziałów są bezpośrednio związane z przychodem. Zgodnie z zasadą współmierności, do kosztów w 2025 roku należy zaliczyć część sumy odsetek z lat 2024-2025 proporcjonalną do liczby zbywanych udziałów (tj. (…) zbywanych z (…) nabytych udziałów, co stanowi ok. 47,24%), tj. kwotę (…) PLN (czyli 47,24% z (…) PLN).

W zakresie pytania 2: Zdaniem Wnioskodawcy, koszty transakcyjne ((…) EUR) pobrane przez podmiot zarządzający D, jako wydatek niezbędny do realizacji sprzedaży stanowią koszt odpłatnego zbycia i pomniejszają przychód w roku 2025.

W zakresie pytania 3: Zdaniem Wnioskodawcy, obowiązek podatkowy powstał dopiero w roku faktycznego otrzymania środków pieniężnych. W odniesieniu do kwoty (…) EUR Wnioskodawca nie dysponował ww. kwotą w 2025 roku i nie miał pewności co do jej otrzymania, co uniemożliwia uznanie jej za przychód należny w 2025 roku. Obowiązek podatkowy nastąpił dopiero w 2026 roku, w momencie przekazania ww. kwoty do dyspozycji Wnioskodawcy.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest w części prawidłowe i w części nieprawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Podstawową zasadą obowiązującą w przepisach ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 592) jest zasada powszechności opodatkowania, która wyrażona została w art. 9 ust. 1 tej ustawy. Zgodnie z tym przepisem:

Opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych podlegają zatem wszelkiego rodzaju dochody uzyskane przez podatnika, z wyjątkiem tych, które zostały enumeratywnie wymienione w katalogu zwolnień przedmiotowych zawartym w powyższej ustawie bądź, od których zaniechano poboru podatku.

W myśl art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Przy czym, ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych wyraźnie rozróżnia źródła przychodów oraz sposób opodatkowania dochodów z poszczególnych źródeł. Katalog źródeł przychodów podlegających opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych zawiera art. 10 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Wśród nich w pkt 7 ustawodawca wskazał, że:

Stosownie do treści art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

W przepisie tym wyraźnie wskazano, że za przychód z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia udziałów, przez co należy rozumieć wszelkie otrzymane należności, które bezpośrednio związane są z taką transakcją. Pozwala on zatem na zaliczenie do tego źródła przychodów wszelkich należności, które podatnik otrzymał w związku ze zbyciem udziałów.

Przy ustalaniu zakresu przychodów z tytułu kapitałów pieniężnych, należy ustalić jaki przychód (przysporzenie majątkowe) uzyskał podatnik w związku z dokonaną transakcją. Będą to wszelkie świadczenia, których podstawę stanowić będzie operacja sprzedaży udziałów i które bezpośrednio i nierozerwalnie z tą umową sprzedaży są związane.

Kwalifikacji ww. przychodów do odpowiedniego źródła przychodów, nie mogą przy tym modyfikować takie okoliczności jak niepewność otrzymania ww. należności czy też odroczenie ich ewentualnej wypłaty w czasie.

Przechodząc do kwestii określenia momentu uzyskania przychodów, wyjaśniam, że – jak wynika z treści art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych – pojęcie przychodu wiąże się z przysporzeniem majątkowym po stronie podatnika, z wartością wchodzącą do jego majątku. Przychodami są, co do zasady, pieniądze i wartości pieniężne oraz świadczenia o charakterze niepieniężnym (świadczenia w naturze i inne nieodpłatne świadczenia), które zostały:

-„otrzymane” przez podatnika, czyli rzeczywiście przez niego uzyskane, objęte w posiadanie przez podatnika jako właściciela/uprawnionego do uzyskania świadczeń;

-„postawione do dyspozycji” podatnika, czyli udostępnione do objęcia/wykorzystania przez podatnika jako właściciela/uprawnionego do uzyskania świadczeń; takie, którymi podatnik może dysponować, rozporządzać jak właściciel/uprawniony do uzyskania świadczeń.

Jednocześnie, ustawodawca wprowadził wyjątki od powyższej zasady – zastrzeżenia dotyczące sytuacji, gdy jako przychód są rozpoznawane wartości, które nie zostały otrzymane przez podatnika ani nie zostały postawione podatnikowi do dyspozycji. Wyjątki te obejmują sytuacje wskazane w art. 17 ust. 1 pkt 6 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, czyli m.in. sprzedaż udziałów w spółce kapitałowej.

Na mocy art. 17 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Stosownie do art. 19 ust. 1 w zw. z art. 17 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Jak wynika z powołanego przepisu art. 19 ust. 1 zdanie pierwsze w zw. z art. 17 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, określenie przychodu z odpłatnego zbycia udziałów wymaga uwzględnienia dwóch elementów:

1)wartości tych udziałów określonej przez strony umowy jako cena zbycia;

2)kosztów odpłatnego zbycia, tj. kosztów koniecznych dla przeprowadzenia czynności odpłatnego zbycia, kosztów bezpośrednio związanych z transakcją odpłatnego zbycia, niezbędnych dla dojścia tej transakcji do skutku (np. koszty sporządzenia umowy w wymaganej prawem formie, prowizje pośredników w sprzedaży, koszty wyceny przedmiotu zbycia przez rzeczoznawcę, opłaty sądowe i administracyjne ponoszone w związku ze zbyciem).

Za koszty takie należy uznać koszty, które zostały poniesione bezpośrednio w celu zawarcia umowy sprzedaży udziałów.

Datę powstania omawianego rodzaju przychodu określa natomiast art. 17 ust. 1ab pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. W myśl tego przepisu:

Stosownie zatem do art. 17 ust. 2 w zw. z art. 19 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, Pana przychodem z odpłatnego zbycia udziałów Spółki jest ich wartość wyrażona w cenie określonej w umowie. Moment powstania omawianego rodzaju przychodu jednoznacznie określa natomiast art. 17 ust. 1ab pkt 1 ww. ustawy – jest to moment przeniesienia własności udziałów na nabywcę.

Na gruncie cytowanych powyżej przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, nie ma znaczenia okoliczność rozłożenia płatności ceny odpłatnego zbycia udziałów na części. Ustawodawca nie uzależnił bowiem momentu powstania przychodu z art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych od sposobu regulowania płatności wynikających z umowy zbycia udziałów. Powiązał go natomiast z momentem przeniesienia własności udziałów przez zbywającego na nabywcę, a więc z momentem realizacji świadczenia, z tytułu którego przysługuje zbywcy świadczenie wzajemne w postaci zapłaty ceny (niezależnie kiedy ta cena ma być zapłacona).

Mając na uwadze przedstawiony opis stanu faktycznego oraz przywołane przepisy prawa podatkowego stwierdzić należy, że moment ustalenia przychodu z tytułu odpłatnego zbycia udziałów wynika z art. 17 ust. 1ab ustawy o podatku dochodowego od osób fizycznych, który wyraża memoriałową metodę rozpoznawania przychodów. Oznacza to, że przychód powstaje w momencie przeniesienia na nabywcę własności udziałów. Natomiast przychód powstaje w wysokości określonej w umowie ceny zbywanych udziałów, z zastrzeżeniem art. 19 ust. 1 zdanie 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Zatem, momentem powstania przychodu jest moment przeniesienia własności udziałów, a wartością tego przychodu – jest cena ustalona w umowie odpłatnego zbycia. Jeśli jednak cena ta znacznie odbiega od wartości rynkowej, przychód ten określa organ podatkowy w wysokości wartości rynkowej.

Dla określenia momentu powstania przychodu oraz jego wysokości irrelewantne są takie czynniki, jak wymagalność ceny lub jej części oraz faktyczne otrzymanie jej przez zbywcę udziałów czy też pozostawienie do jego dyspozycji, jak również warunkowość zapłaty lub uzyskanie albo nieuzyskanie przez zbywcę przysporzenia majątkowego.

Z opisu sprawy wynika, że w 2024 r. nabył Pan pakiet (…) udziałów w spółce kapitałowej zarejestrowanej w Szwecji. Łączny koszt nabycia całego pakietu wyniósł (…) EUR, co po faktycznym kursie zakupu waluty w banku – (…) Bank ((…) PLN) stanowiło kwotę (…) PLN. Inwestycja została sfinansowana z środków własnych ((…) PLN) i kredytu gotówkowego ((…) PLN). Kredyt został spłacony w latach 2024-2025. Łączny koszt odsetek wyniósł (…) PLN. W 2025 roku, D dokonało dwóch transakcji, w wyniku których część udziałów Wnioskodawcy została zbyta. Zbycie to odbyło się bez aktywnego udziału Wnioskodawcy – na mocy pełnomocnictw udzielonych podmiotowi zarządzającemu D, który dokonał sprzedaży w imieniu Wnioskodawcy.

Dane dotyczące zbycia w 2025 r.:

-Transakcja 1: Sprzedaż (…) udziałów serii (…) oraz (…) udziałów serii (…) za kwotę: (…) EUR. Dnia (…) 2025 roku, wypłacono Wnioskodawcy (…) EUR a wypłata pozostałej kwoty, (…) EUR została odroczona, lecz ostatecznie została wypłacona (…) 2026 roku.

-Transakcja 2: Sprzedaż (…) udziałów serii (…) oraz (…) udziałów serii (…) za kwotę: (…) EUR.

Ponadto wskazał Pan, że ma Pan miejsce zamieszkania na terytorium Polski. Z tego co Panu wiadomo przeniesienie własności udziałów na nabywcę nastąpiło w roku 2025. Cały kredyt wskazany we wniosku został przeznaczony na zakup udziałów w spółce. Z tego co Pan wie, opłaty transakcyjne stanowiły koszty bezpośrednio związane z samą transakcją i były niezbędne do dokonania sprzedaży udziałów.

Skoro do przeniesienia własności udziałów na nabywcę doszło w 2025 r. to przychód, a tym samym obowiązek podatkowy z tytułu zbycia tych udziałów powstał w 2025 r.

Dla powstania przychodu, a tym samym obowiązku podatkowego nie ma znaczenia okoliczność, że zapłata części ceny za zbyte udziały nastąpiła w 2026 r.

Wobec powyższego przychód podatkowy z tytułu odpłatnego zbycia udziałów w Spółce, powinien zostać rozpoznany przez Pana z chwilą przeniesienia własności udziałów na nabywcę, w wysokości całej kwoty ceny za sprzedane przez Pana udziały.

Wskazać jednocześnie należy, że strony umowy sprzedaży udziałów spółki kapitałowej mogą w sposób dowolny (w granicach prawa) kształtować swoje prawa i obowiązki w zakresie sposobu kalkulacji i zapłaty ceny sprzedaży. Takie postanowienia umowne nie mogą mieć jednak wpływu na określenie momentu powstania obowiązku podatkowego. Zgodnie ze wskazanymi wyżej przepisami, przychód ze sprzedaży przez Pana udziałów powstał w dacie przeniesienia własności udziałów, niezależnie od ustalonych terminów i trybu zapłaty ceny za te udziały.

Nieprawidłowe jest zatem Pana stanowisko, zgodnie z którym obowiązek podatkowy powstał dopiero w roku faktycznego otrzymania środków pieniężnych.

Mając na uwadze powyższe, w wyniku opisanej we wniosku czynności, po Pana stronie powstał przychód z odpłatnego zbycia udziałów zaliczany do źródła kapitały pieniężne (art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a w zw. z art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych).

Odnosząc się do wydatków związanych z opłatami transakcyjnymi, które – jak wskazał Pan w opisie sprawy – były niezbędne do dokonania sprzedaży udziałów wskazać należy, że wydatki te umniejszą Pana przychód jako koszty odpłatnego zbycia udziałów w rozumieniu art. 19 ust. 1 w zw. z art. 17 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Z opisu sprawy wynika, że w 2024 r. nabył Pan pakiet udziałów w spółce kapitałowej zarejestrowanej w Szwecji. W związku z tym rozpatrując skutki podatkowe zbycia udziałów zagranicznej spółki należy wziąć pod uwagę rezydencję podatkową oraz zapisy właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania.

Zgodnie z art. 3 ust. 1 ustawy o podatku dochodowy od osób fizycznych:

Z kolei w myśl art. 3 ust. 1a ww. ustawy:

Zgodnie z art. 4a ustawy o podatku dochodowy od osób fizycznych:

Ustalenie miejsca zamieszkania podatnika decyduje o zakresie ciążącego na nim obowiązku podatkowego. Inaczej mówiąc, od miejsca zamieszkania zależy czy podatnik podlega nieograniczonemu, czy ograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w Polsce. Nieograniczonym obowiązkiem podatkowym objęci są podatnicy, którzy w Polsce mają miejsce zamieszkania. Podlegają oni obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów (przychodów) bez względu na miejsce położenia źródeł przychodów. Niemniej każdorazowo obowiązek ten powinien zostać zrealizowany z uwzględnieniem postanowień właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania, której stroną jest Polska.

W przedstawionej sytuacji znajdą zastosowanie uregulowania Konwencji między Rządem Rzeczypospolitej Polskiej a Rządem Królestwa Szwecji w sprawie unikania podwójnego opodatkowania i zapobiegania uchylaniu się od opodatkowania w zakresie podatków od dochodu, z dnia 19 listopada 2004 r. (Dz. U. 2006 Nr 26 poz. 193 ze zm.).

Zgodnie z art. 13 ust 1-3 ww. Konwencji:

W myśl art. 13 ust. 4 i 5 Konwencji między Polską a Szwecją:

Powyższe oznacza, że zyski z przeniesienia własności udziałów lub akcji spółki, której majątek nie składa się głównie z majątku nieruchomego, podlegają opodatkowaniu tylko w państwie, w którym przenoszący własność ma miejsce zamieszkania.

Zatem, biorąc pod uwagę przedstawiony przez Pana opis, przychód uzyskany przez Pana (polskiego rezydenta podatkowego) ze zbycia udziałów w spółce zarejestrowanej w Szwecji będzie podlegał opodatkowaniu w Polsce.

Przechodząc do kwestii opodatkowania przychodów w Polsce wskazać należy, że przychody, o których mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych podlegają opodatkowaniu w szczególnym trybie określonym w art. 30b tej ustawy.

Zgodnie z art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Natomiast stosownie do art. 30b ust. 4 ww. ustawy:

Zatem, zgodnie z zasadą wyrażoną w art. 30b ust. 1 ustawy – z zastrzeżeniem art. 30b ust. 4 ustawy (tj. z zastrzeżeniem sytuacji, gdy zbycie udziałów albo akcji następuje w wykonywaniu działalności gospodarczej) – od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.

Dochód, o którym mowa w powołanym przepisie ustala się na zasadach określonych w art. 30b ust. 2 pkt 4 ustawy. Zgodnie z tym przepisem:

Co istotne, wszystkie wymienione w art. 30b ust. 2 pkt 4 ustawy koszty uzyskania przychodów, jakie podatnik może uwzględnić przy rozliczaniu dochodu z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) wynikają z form uzyskania własności udziałów (akcji). W każdym z wymienionych przypadków dla celów ustalenia przychodów z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) i kosztów uzyskania tych przychodów bierze się pod uwagę czynności: objęcia (nabycia), a następnie zbycia tych samych udziałów (akcji). Ustawodawca normując omawiane zagadnienie uwzględnił zatem bezpośredni związek wydatków warunkujących posiadanie udziałów (akcji) z możliwością uzyskania przychodów z ich zbycia. Kosztami uzyskania przychodów jako „wydatek na nabycie akcji” będzie w szczególności zapłata ceny nabycia udziałów (akcji).

Zgodnie z art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Artykuł 23 ww. ustawy określa negatywny katalog wydatków, które nie należą do kosztów uzyskania przychodu podatkowego. Zatem kosztem uzyskania przychodów nie są wszystkie wydatki, ale tylko takie, które nie są wymienione w art. 23 i których poniesienie pozostaje w związku przyczynowo-skutkowym z uzyskaniem (zwiększeniem) przychodu z danego źródła, bądź też zachowaniem lub zabezpieczeniem źródła przychodów. Jednakże ciężar wskazania owego związku spoczywa na podatniku, który wywodzi z tego określone skutki prawne.

Przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych nie wskazują enumeratywnie, jakie wydatki mogą być uznane za koszty uzyskania przychodów.

W świetle powyższego, podatnik ma prawo zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów z tytułu zbycia papierów wartościowych, poniesionych wydatków pod warunkiem, że:

-istnieje związek przyczynowo-skutkowy pomiędzy poniesionymi wydatkami a przychodami,

-nie jest to wydatek wskazany w zamkniętym katalogu wydatków nie uznawanych za koszty uzyskania przychodów, określonych w art. 23 ust. 1 ww. ustawy.

Zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Wydatki na nabycie udziałów stanowią zatem koszt uzyskania przychodu ze zbycia udziałów dopiero w momencie uzyskania przychodu z takiego zbycia i podlegają rozliczeniu według przepisów obowiązujących w roku podatkowym, w którym uzyskano przychód.

Kosztów związanych ze źródłem finansowania wydatków na nabycie udziałów nie należy utożsamiać z bezpośrednimi wydatkami na nabycie tych udziałów. Dotyczy to w szczególności prowizji i odsetek od pożyczek i kredytów zaciągniętych na ich nabycie, które można zakwalifikować jako wydatki związane z funkcjonowaniem źródła przychodu, które zostały poniesione w celu osiągnięcia przychodów.

Stosownie natomiast do art. 23 ust. 1 pkt 38b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Oznacza to, że zapłacone odsetki od kredytu zaciągniętego w celu nabycia udziałów (akcji) i wydatkowanego na ten cel, stanowią koszt uzyskania przychodów, jako wydatki niewyłączone z kosztów uzyskania przychodów na mocy art. 23 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Warunkiem zaliczenia odsetek od kredytu do kosztów uzyskania przychodów przy ustalaniu dochodu ze sprzedaży udziałów, jest ich zapłacenie.

Zatem w niniejszej sprawie kosztem uzyskania przychodów będą zapłacone odsetki od kredytu przeznaczonego na zakup udziałów w części dotyczącej sprzedanych udziałów.

Zgodnie z art. 30b ust. 6 pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

W myśl art. 45 ust 1a pkt 1 ww. ustawy:

Z kolei zgodnie z art. 45 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Reasumując:

-przychód podatkowy z tytułu odpłatnego zbycia udziałów w Spółce, powinien zostać rozpoznany przez Pana z chwilą przeniesienia własności udziałów na nabywcę, w wysokości całej kwoty ceny za sprzedane przez Pana udziały;

-dla powstania przychodu, a tym samym obowiązku podatkowego nie ma znaczenia okoliczność, że zapłata części ceny za zbyte udziały nastąpiła w 2026 r.;

-skoro do przeniesienia własności udziałów na nabywcę doszło w 2025 r. to przychód z tytułu zbycia tych udziałów powstał w 2025 r. i podlega wykazaniu w zeznaniu rocznym za 2025 r. składanym do końca kwietnia 2026 r.;

-wydatki związane z opłatami transakcyjnymi, które były niezbędne do dokonania sprzedaży udziałów umniejszą Pana przychód jako koszty odpłatnego zbycia udziałów w rozumieniu art. 19 ust. 1 w zw. z art. 17 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych;

-kosztem uzyskania przychodów będą zapłacone odsetki od kredytu przeznaczonego na zakup udziałów w części dotyczącej sprzedanych udziałów.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pan przedstawił i stanu prawnego, który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.

Ponadto informujemy, że w zakresie udzielanych odpowiedzi nie dokonujemy wyliczeń matematycznych ani nie potwierdzamy wyliczeń dokonanych przez podatników. Z uwagi na to, w interpretacji nie odniesiono się do wyliczeń matematycznych zawartych w treści wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

·Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2026 r. poz. 622). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do interpretacji.

·Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

·Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.U. z 2026 r. poz. 143 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

·w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

·w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.