Wyodrębnia się trzy rodzaje dźwigni: finansową, operacyjną i połączoną. W tym artykule zostanie omówiona dźwignia finansowa. W kolejnych numerach opiszemy dźwignię operacyjną i połączoną (całkowitą).

Poszukując źródeł finansowania planowanych wydatków inwestycyjnych oraz określając strukturę kapitałową firmy, bierze się pod uwagę możliwość zastąpienia kapitału własnego kapitałem obcym, i odwrotnie. Przy założeniu określonego poziomu aktywów większy udział zadłużenia w ich finansowaniu może oznaczać większą zyskowność wykorzystania kapitałów własnych, gdyż osiągane wyniki finansowe netto będą odnoszone do mniejszej wartości zainwestowanego kapitału własnego. Zatem rozważając wybór sposobu finansowania działalności firmy, należy ustalić, jak zmiana struktury kapitałowej wpłynie na zyski firmy i stopę zwrotu z kapitału własnego. Problematyka ta jest związana ze zjawiskiem . Dźwignią tą badamy wpływ zmiany struktury finansowej - wzrostu udziału długów w finansowaniu działalności firmy - na zmianę korzyści dla właścicieli spółki mierzonych stopą zwrotu z kapitału własnego oraz na ryzyko finansowe funkcjonowania firmy.