Artykuł
1. Wskaźnik Sharpe'a, czyli jak dokonać wyboru funduszu inwestycyjnego
Rankingi atrakcyjności funduszy inwestycyjnych bazują najczęściej na tzw. historycznej stopie zwrotu, czyli na wynikach, które dany fundusz osiągał do tej pory. Sama historyczna stopa zwrotu nie powinna jednak decydować o tym, w jaki fundusz zainwestujemy. Przede wszystkim historyczne wyniki nie są żadną gwarancją osiągnięcia podobnych rezultatów w przyszłości. Bardzo istotna jest stałość i mała zmienność zysków (stopy zwrotu) osiąganych przez fundusz. Znacznie lepszy obraz daje np. wskaźnik Sharpe'a.
Historyczna stopa zwrotu jest parametrem, na który należy zwrócić uwagę, planując inwestowanie w fundusze inwestycyjne (FI). Ma ona znaczenie przede wszystkim dla podmiotów, które planują wpłacenie do funduszu większej kwoty i zrealizowanie zysków dopiero po kilku lub kilkunastu latach. Okresowe wahania wartości jednostki nie mają wtedy większego znaczenia. Nieco inaczej sprawa wygląda w przypadku inwestorów, którzy chcą systematycznie nabywać jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego. Zależności te można zobaczyć w .
-
keyboard_arrow_right
-
keyboard_arrow_right
