1. Analiza sytuacji finansowej przedsiębiorstwa na bazie sprawozdania z przepływów pieniężnych - część 2

Ocena wielkości nadwyżki pieniężnej z działalności operacyjnej, inwestycyjnej czy finansowej nie powinna ograniczać się tylko do obserwacji zmian kwoty nadwyżek występujących w kolejnych okresach sprawozdawczych. Aby móc przewidzieć skutki podejmowanych decyzji finansowych, należy dodatkowo posłużyć się:

l wskaźnikami wydajności gotówkowej,

l wskaźnikami wystarczalności gotówkowej.

We wskaźnikach tych wykorzystuje się w charakterze miernika saldo przepływu strumieni pieniężnych z działalności operacyjnej. Mierniki te stanowią doskonałe uzupełnienie klasycznej analizy finansowej, opartej na danych pochodzących z bilansu i rachunku zysków i strat. W obu tych grupach wskaźników wykorzystuje się w charakterze miernika saldo przepływu strumieni pieniężnych z działalności operacyjnej (cash flow I stopnia - patrz pierwsza część artykułu). Przy wyznaczaniu wskaźnika dla krótkiego okresu wielkość salda przepływu strumieni pieniężnych przyjmuje się w postaci odczytanej ze sprawozdania z przepływów pieniężnych. Natomiast obserwacja zjawisk w dłuższych okresach (analiza dynamiczna) wymaga dyskontowania rozmiarów tego salda.