Artykuł
1. Jak wykorzystać arkusz kalkulacyjny do obliczania wartości pieniądza w czasie
Obliczenia związane ze zmianami wartości pieniądza w czasie są bardzo często stosowane w praktyce zarządzania finansami. Pozwalają m.in. określić opłacalność różnych inwestycji, porównać je ze sobą. Pieniądz, który nie jest zainwestowany, z biegiem czasu traci swoją wartość. Arkusz kalkulacyjny Excel w prosty i szybki sposób pozwala obliczyć zmiany wartości pieniądza związane z oprocentowaniem, kapitalizacją czy dyskontowaniem.
Arkusz kalkulacyjny jest niezwykle pomocnym, zaawansowanym i rozbudowanym narzędziem matematycznym1. Niemożliwe jest „granie” na giełdzie papierów wartościowych, lokowanie kapitałów w rozmaitych inwestycjach, jeśli nie ma się wiedzy o zmianie wartości pieniądza w czasie.
Z wartością pieniądza w czasie łączą się trzy podstawowe pojęcia:
l oprocentowanie
l dyskontowanie
l kapitalizacja.
najłatwiej jest zobrazować, przedstawiając zmiany wartości pieniądza na koncie bankowym. Jeśli wpłacimy na konto kwotę K to po określonym czasie z konta będziemy mogli wybrać kwotę K, przy czym kwota K > K. K jest to wartość teraźniejsza ( - PV), K to wartość końcowa/przyszła ( - FV), natomiast różnica: Z = K - K to oprocentowanie. Stopą procentową nazywa się stosunek odsetek do wartości początkowej kwoty, czyli:
